Italian Bank Carige Put Under Administration for Capital Woe

Di Ross Larsen e Nicholas Comfort  bloomberg.com 2.1.19

  • La mancata approvazione della raccolta di fondi ha indotto i membri del consiglio a dimettersi
  •  La BCE ha incoraggiato la banca a cercare opzioni di fusione, dicono le persone
Fotografo: Alessia Pierdomenico / Bloomberg

ASCOLTA L’ARTICOLO 03:52CONDIVIDI QUESTO ARTICOLO Condividere Tweet Inviare E-mailIn questo articoloCRGBANCA CARIGE0.00euro+0,00+ 0,00%BMPSBANCA MONTE DEI1.53euro+0,03+ 2,31%UCGSPA UNICREDIT9.77euro-0,12-1,23%RYROYAL BANK OF CA.93.64CAD+0.20+ 0.21%ISPINTESA SANPAOLO1.91euro-0,03-1,72%

La Banca centrale europea ha compiuto il passo senza precedenti di collocare l’ amministrazione italiana di Banca Carige SpA, in difficoltà di liquidità, in amministrazione provvisoria, una mossa che potrebbe preludere ad una vendita o fusione.

Gli amministratori e un comitato di sorveglianza composto da tre membri si concentreranno sulla riduzione del rischio di bilancio e sulla ricerca di un possibile partner per la banca, ha detto Carige in una nota. La BCE ha costantemente comunicato al finanziatore che una fusione sarebbe una buona opzione, ha detto una persona che ha familiarità con la questione, chiedendo di non essere identificata perché non è autorizzata a discutere le deliberazioni.

La mossa solleva la questione di chi vorrebbe fondersi o acquistare una banca con problemi di capitale irrisolti, faide agli investitori e un prezzo azionario che è sceso a una frazione di un centesimo. Le banche italiane, colpite dal calo del valore delle loro posizioni in titoli di stato, potrebbero non avere l’appetito di maggiori rischi. Alcuni analisti suggeriscono che il governo italiano potrebbe essere costretto a intervenire, ma non sarebbe nemmeno semplice.

“Non sembra esserci una volontà politica, o capacità, di iniettare più denaro per salvare Carige, e allo stesso tempo non c’è nessun cavaliere bianco a subentrare nelle operazioni”, ha detto Jakub Lichwa, uno stratega del credito presso la Royal Bank of Canada. Poiché gli spread sul debito italiano si sono ampliati “tutte le banche guardano principalmente alle proprie finanze”, ha affermato.


Intervento statale?

Il ministero delle finanze italiano sta studiando un piano in base al quale Carige viene comprata a un prezzo simbolico, rispecchiando l’acquisizione da parte di Intesa Sanpaolo SpA di due banche venete con sostegno statale nel 2017, ha riferito La Stampa mercoledì, senza dire dove ha ottenuto le informazioni. UniCredit SpA potrebbe essere un possibile partner in tale accordo, ha affermato Sole. UniCredit ha rifiutato di commentare questo rapporto, secondo l’agenzia di stampa Ansa.

“Il governo italiano potrebbe essere disposto a offrire un supporto ad un acquirente per risolvere il problema, mentre non si vede che sta salvando direttamente una banca”, ha detto al telefono Werner Schirmer, un analista della Landesbank Baden-Wuerttemberg. “Le piccole banche italiane hanno alcuni scheletri nei loro armadi. I più grandi non sono chiari, ma hanno fatto i compiti a casa per i crediti e i costi non corretti. “

Le banche italiane hanno accumulato la più grande pila di prestiti in sofferenza dell’Europa, spingendo i funzionari nazionali e dell’Unione europea a cercare soluzioni, tra cui il salvataggio sostenuto dallo stato di Banca Monte dei Paschi di Siena SpA e diverse fusioni governative. Carige rimane una delle poche banche di dimensioni medio-grandi che non ha ancora affrontato la crisi dei bilanci o ha subito una soluzione forzata.

Osservazione dell’UE

Gli interventi bancari di governi precedenti hanno comportato lunghi negoziati con i funzionari dell’UE per garantire che non violino le norme del blocco che limitano gli aiuti di Stato al settore finanziario.

“Una soluzione potrebbe essere un prestito governativo a un fondo di risoluzione – qualcosa di simile al Banco Espirito Santo – che non colpisce immediatamente il settore bancario, e invece diffonde l’impatto su un periodo di tempo più lungo”, ha detto Lichwa di RBC.

Carige ha lottato per ridurre una montagna di crediti inesigibili, come molte banche italiane. Ma la gravità dei suoi problemi è venuta meno quando il maggiore azionista del mutuante, Vittorio Malacalza, ha respinto un piano di raccolta di capitali, spingendo la maggior parte del consiglio di amministrazione della banca a dimettersi e inducendo la BCE a intervenire.

Malacalza Investimenti, che detiene il 27,5% della banca, ha bloccatoun piano di aumento di capitale vitale a fine dicembre, lasciando il mutuante senza uno dei due pilastri di un piano di risanamento approvato dalla BCE . I top manager incluso l’amministratore delegato Paolo Fiorentino sono stati sostituiti a settembre, dopo che Malacalza ha vinto una battaglia a bordo per perseguire una raccolta di capitali piuttosto che cercare una fusione immediata.

Il titolo è crollato mentre le lotte della banca si sono trascinate e le azioni sono state scambiate a 0,0015 euro prima di essere sospese mercoledì.

Il rifiuto di Malacalza del piano di salvataggio ha provocato diverse uscite del consiglio di amministrazione, ha detto Carige. Gli amministratori sono Fabio Innocenzi, che è stato nominato amministratore delegato di Carige a settembre, Pietro Modiano, presidente della banca fino alle dimissioni di mercoledì, e Raffaele Lener, ha detto la BCE in una nota.