Dipendenti della Deutsche Bank che aiutano i clienti a imbrogliare i contribuenti tedeschi

zerohedge.com 4.1.19

Mentre le azioni della banca di Francoforte scandivano i minimi storici il mese scorso in seguito alla notizia che si era impigliato in due nuovi scandali legali – uno relativo alla facilitazione dell’evasione fiscale che presumibilmente derivava dalla perdita dei Panama Papers, e un altro relativo alla fornitura della banca di servizi di compensazione alla filiale estone di Danske Bank, epicentro di uno dei più grandi scandali di riciclaggio di denaro nella storia europea – notizia che DB aveva pagato un insignificante 4 milioni di euro ai procuratori di Francoforte per il suo ruolo nel facilitare il cosiddetto “cum-ex” “commercia per i clienti che li hanno usati per reclamare falsamente rimborsi fiscali appena registrati.

Ma come è diventato tristemente tipico per DB, che ha coltivato uno dei più ignomini registri delle crisi post-finanziarie per le scorrettezze finanziarie tra le più grandi banche del mondo, l’accordo non è stato la fine di esso. E in un rapporto esplosivo pubblicato venerdì, i giornalisti di Reuters che lavorano con la redazione senza scopo di lucro di Correctiv hanno pubblicato i dettagli degli audit interni commissionati da DB che hanno rivelato che i dipendenti della banca erano a conoscenza dei piani dei loro clienti di sfruttare illegalmente una scappatoia nel codice fiscale tedesco – una lacuna che è stata chiusa nel 2015 – qualcosa che non era precedentemente noto pubblicamente.

DB

Anche se Reuters ha detto che l’audit che ha citato, che è stato preparato dallo studio legale di Londra Freshfields, è stato consegnato ai pubblici ministeri nel 2017, il che significa che probabilmente lo hanno incluso nelle loro indagini prima di decidere l’accordo di dicembre, l’informazione ha rivelato che diversi I dipendenti di DB hanno calcolato freddamente i rischi associati alla facilitazione del comportamento illecito dei loro clienti e hanno deciso di continuare l’attività.

Ci sono “molte indicazioni” che alcuni manager hanno discusso “i rischi reputazionali” del coinvolgimento di Deutsche Bank in un sistema di scambio azionario che è l’argomento della più grande indagine di frode post-bellica della Germania, secondo una conclusione in uno dei cinque audit interni visti di Reuters.

La banca arrivò addirittura a emettere certificati fiscali per le ritenute alla fonte che non erano mai state pagate.

La banca ha emesso certificati fiscali per la ritenuta alla fonte che non erano mai stati detratti e concessi prestiti ai clienti per consentire loro di partecipare al sistema per richiedere i rimborsi fiscali, secondo gli audit.

I pubblici ministeri tedeschi affermano che i partecipanti al programma hanno indotto il governo a pensare che un titolo avesse più proprietari sul suo payday dei dividendi, ciascuno dei quali doveva un dividendo e un credito d’imposta, secondo i documenti del tribunale.

Se non conosci i meccanismi dello scandalo “cum-ex”, ecco una breve spiegazione gentilmente concessa dal Business Times .

Le autorità tedesche sostengono che il regime, che è stato perpetrato dai clienti con l’aiuto di diverse banche globali, costò allo stato tedesco circa 5,6 miliardi di euro in sconti che non avrebbero mai dovuto essere pagati. Esatto: queste banche hanno efficacemente aiutato i clienti a rubare dai fondi pubblici della Germania. Gli audit commissionati da DB si concentrano sul periodo tra il 2006 e il 2011.

Le transazioni cum-ex hanno approfittato del modo in cui la Germania ha gestito una volta i rimborsi fiscali sui dividendi. Al momento, i certificati utilizzati per i rimborsi fiscali non venivano emessi a livello centrale. Le offerte sono state impostate intorno al giorno del dividendo in un modo che ha consentito a un venditore di un titolo e al suo effettivo proprietario di ottenere entrambi un certificato attestante che la tassa sui dividendi era stata pagata. Mentre la tassa veniva pagata solo una volta, entrambi potevano usare i certificati per richiedere il rimborso completo, in base ai risultati. La pratica si è conclusa nel 2012, quando la Germania ha rivisto le sue leggi fiscali.

Le banche sono state sottoposte a controllo di tali sonde per vari motivi: effettuando direttamente le operazioni, finanziando transazioni o fungendo da custodi che rilasciavano i certificati. La Deutsche Bank ha dichiarato di non aver partecipato a scambi cumulativi come comproprietario o acquirente, ma che è stata coinvolta in alcune delle operazioni dei suoi clienti e che sta collaborando con le autorità.

L’audit ha evidenziato le carenze legate a due dipendenti del DB che hanno contribuito a facilitare i prestiti ai clienti che hanno utilizzato il denaro per effettuare scambi cumulativi. Ma i responsabili della banca sono stati anche responsabili di errori significativi nella supervisione, secondo l’audit.

L’audit del 16 aprile 2015 ha indicato “significative carenze” nella supervisione di due operatori commerciali, Simon Pearson e Joe Penna, che secondo loro hanno agito da intermediari tra i clienti e i dipartimenti bancari che hanno prestato denaro per finanziare lo schema cum-ex e rilasciato certificati fiscali.

Pearson e Penna sono stati indagati nelle indagini almeno dal 2014 per il loro ruolo nel commercio cum-ex, secondo i documenti del tribunale. Gli audit di Freshfields dicono che i due commercianti erano a conoscenza del fatto che i primi servizi di intermediazione venivano utilizzati per aiutare altre società a concludere affari con cum-ex.

Le relazioni hanno evidenziato il ruolo degli operatori commerciali, ma hanno anche evidenziato i fallimenti dei controlli interni della banca e l’interruzione dei “manager” nella divisione dei mercati finanziari globali.

Il rapporto del 16 aprile diceva che i controlli della banca sul trading desk diretto da Pearson erano troppo deboli e questa era una “grave carenza”.

Un responsabile specifico è stato individuato nell’audit come responsabile della maggior parte di questi problemi di supervisione.

Quella critica sulla supervisione è livellata al management in generale, ma individua brevemente un individuo.

“Richard Carson era il più diretto responsabile di questa mancanza come supervisore diretto del gestore del trading desk”, afferma il rapporto.

Carson ha lasciato la Deutsche Bank. In una e-mail a Reuters ha detto: “Non ho visto, né sono state fornite copie delle relazioni che hai citato nella tua comunicazione. Non accetterei che ci siano stati dei difetti da parte mia”. Il rapporto non lo coinvolse ulteriormente nello schema cum-ex.

Fortunatamente per DB, questa informazione non è nulla che i pubblici ministeri non abbiano già visto. Ma potrebbe suggerire che ulteriori sanzioni nell’indagine – che è ancora in corso – potrebbero essere imminenti. E questa è una brutta notizia per una banca che sta lottando con azioni in ribasso , gettando entrate e moltiplicando le paure che i raid connessi al riciclaggio di denaro dei Panama Papers potrebbero portare a una multa enorme.