UBS: il sogno americano

Martedì, 07. Maggio 2019 06:49 | di Samuel Gerber . finews.ch

Filiale UBS a New York (Immagine: UBS)

Filiale UBS a New York (Immagine: UBS)

L’America domina la gestione patrimoniale di UBS. Ora è in fase di ristrutturazione e rilancio: l’ultimo core business della banca potrebbe sfruttare al meglio gli impulsi provenienti dall’estero.

Il banchiere svizzero UBS a volte associa una relazione di amore-odio con “America”. Gli Stati Uniti, il più grande mercato al mondo per la gestione patrimoniale, offrono molto più potenziale della ristretta Svizzera. Ma il business degli Stati Uniti ha anche gravato sulla banca in passato con milioni di autobus e costi operativi elevati. Questo, mentre ai dipendenti svizzeri era permesso di considerarsi come il solido Schaffer del gruppo.

Tuttavia, dal febbraio 2018 al più tardi, i broker americani e i banchieri privati ​​locali sono stati costretti a seguire la stessa direzione. Fanno tutti parte del nuovo Superdivision Global Wealth Management di UBS e insieme dobbiamo fare in modo che il denaro della ricca clientela stia zampillando. Una banca, un servizio senza soluzione di continuità, ovunque nel mondo il cliente è al momento: questa è la pretesa del gigantesco progetto di fusione.

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Che ci sia molta speranza negli affari negli Stati Uniti, era già nell’ultimo giorno dell’investitore della grande banca lo scorso novembre. Giusto in tempo per l’occasione, il direttore della banca Sergio Ermotti ha avviatol’attività con gli americani espatriati come una nuova iniziativa di crescitaper la sua super divisione. L’industria stima che circa sette milioni di cittadini statunitensi benestanti sono lontani da casa.

A quanto pare, gli sforzi all’estero sono ulteriormente intensificati. Sulla base dei risultati del primo trimestre dell’anno, UBS ha già acceso la prossima iniziativa nel business dell’America attraverso l’agenzia “Bloomberg” . Come è stato poi chiamato, la più grande banca riunisce i team della gestione patrimoniale, del trading e della classica attività di consulenza aziendale.

Ciò dovrebbe consentire di portare più affari e attività commerciali alla banca, specialmente dalla clientela super-ricca, l’UHNWI. Il focus dell’esercizio è quello di accelerare la crescita, ha commentato Tom Naratil(nella foto sotto), che è responsabile per gli affari negli stati nella co-direzione della Super Division.

Naratil

Sotto i riflettori

In effetti, il gigantesco business che guida il core business di UBS è statocarente negli ultimi mesi. Tra il primo trimestre del 2018 e il primo trimestre del 2019, l’utile ante imposte del core business è diminuito di oltre un quinto rispetto allo stesso periodo dell’anno precedente. I ricavi sono diminuiti del 9% e il patrimonio investito è rimasto a $ 2.432 miliardi.

Il business americano era già sotto i riflettori solo per le sue dimensioni. Con un utile ante imposte di 333 milioni di dollari USA, UBS Wealth Management ha conseguito negli Stati Uniti nel primo trimestre del 2019 quasi tre volte tanto come in Svizzera – e impiegato con 6’790 “Advisor” quasi dieci volte come molti rappresentante del servizio clienti. Qui, l’utile prima delle imposte rispetto allo stesso periodo è diminuita e l’importante cost-income ratio (CIR) è aumentato 84-85 per cento. Dopo tutto, il patrimonio investito è aumentato da 1’258 a 1’298 miliardi di dollari.

In questo contesto, non sorprende che UBS non solo avvii nuovi progetti nella regione, ma li ristruttura. Come riportato di recente sul portale del settore “Onwallstreet” (articolo da pagare) , la grande banca riunisce le unità di mercato e combina la leadership. Questo è il caso, ad esempio, dei Grandi Laghi, del Midwest e del Texas, ma anche a San Francisco. D’altra parte, l’influenza dello spin-off nel boom della Silicon Valley è stata rafforzata.

Parte anteriore diluita

Questi cambiamenti segnano già la seconda ondata di ristrutturazione sotto l’egida del capo dell’America Naratil. A partire dal 2017, il veterano di UBS ha voluto porre fine alla dance dance eterna e soprattutto costosa, che caratterizza il business nel “brokerage” americano. I broker o consulenti operano in gran parte in modo indipendente e collaborano con la banca, che offre le migliori condizioni. Questa mentalità mercenaria ha contribuito alla redditività della gestione patrimoniale degli Stati Uniti non riuscendo a eguagliare la gestione patrimoniale europea, che a volte pesava sul conto di UBS.

Naratil ha contrastato questi sviluppi con alcune misure severe e con un successo misto. Il rapporto costi / ricavi è migliorato significativamente negli ultimi due anni. Inoltre, gli advisor UBS sono ora considerati i più produttivi del settore. D’altra parte, il numero delle persone in prima linea è diminuito negli ultimi 12 mesi, da 6.956 a 6.790. Quest’ultimo contrasta lo sforzo di guadagnare di più e, soprattutto, i clienti più ricchi per la banca.

Presso la grande banca, tuttavia, l’enfasi viene posta sulla dichiarazione secondo cui negli Stati Uniti, i consulenti clienti con esperienza selettiva continuerebbero ad essere assunti con libri di grandi dimensioni.

Miliardari nella fattoria biologica

È interessante notare che la mediazione degli Stati Uniti tende ad essere più simile a quella di un affluente svizzero con persone facoltose. Gli advisor portano i clienti a bordo a partire da $ 100.000 – e queste pratiche hanno probabilmente influenzato le attività di UBS negli Stati Uniti. Anche se è stato detto nell’ambiente della grande banca, negli ultimi quattro anni, le risorse medie dei clienti sono aumentate. I numeri esatti non sono pubblicati. Una risposta di UBS su varie domande di finews.ch è ancora insospeso .

Joylene 160

In tal modo, UBS fa molto per corteggiare i super ricchi americani. Questo, non da ultimo, nel campo della filantropia, dove miliardari americani sono stati invitatial summit nella fattoria biologica . Come ha imparatofinews.ch , una donna arriva in banca a giugno, che conosce molto bene la sua clientela. Questa è Jolyne Caruso-FitzGerald (nella foto a sinistra), cheassumerà il grado di Vice President in Global Wealth Management. Il 59-year-old americano ha collaborato tra gli altri a Lehman Brothers e JP Morgan, e fu l’ultima nella propria boutique di banca d’investimento Alberleen dove ha concluso le operazioni per i super ricchi. In futuro, questa rete di relazioni aprirà la strada a UBS.

Tuttavia, gli svizzeri nel business UHNWI non solo contro i giganti delle banche degli Stati Uniti. Negli Stati Uniti, le grandi compagnie di fiducia, che hanno goduto della fiducia dei ricchi americani da decenni, sono anche attive nel mercato. In questo contesto, non è chiaro se la metà di tutti i clienti statunitensi sia già super-ricca, come lo sono le attività globali di UBS.

Anche i discorsi di “Joe”

Nel frattempo, i clienti miliardari non sono interessati solo a Naratil, ma anche a Josef “Joe” Stadler (nella foto sotto), a capo delle attività globali UHNWI della banca. Dalla fusione delle due unità di gestione patrimoniale lo scorso febbraio, è stato anche responsabile dei consulenti clienti di UHNWI negli Stati Uniti. Il capo di questa unità, John Mathews, gli riferisce. Si dice che Stadler sia in grado di lottare con i rispettivi responsabili regionali per la clientela ambita.

Adesso erano anche Stadler e Mathews, che annunciarono la nomina di Caruso-FitzGerald alla forza lavoro. In futuro, il veterano riferirà direttamente ai due manager.

Questo mostra un altro dilemma che i banchieri dovranno affrontare se vogliono portare più potenza negli affari degli Stati Uniti. Così non solo hanno lanciato iniziative di crescita e di ristrutturazione, allo stesso tempo, ma vuole promuovere la cooperazione tra i team interfunzionali divisionali, mentre anche la gestione patrimoniale deve solo essere non privo di rivalità.

Stadler 644

Punteggio operativo

Probabilmente questo è vero anche a un livello più alto, dove il CEO dell’America Naratil condivide la leadership di Global Wealth Management con Martin Blessing . Ciascuno dei due manager è considerato come un candidato alla successione CEO Sergio Ermotti – e quindi ha tutto l’interesse a guardare bene con la sua porzione.

Dovrebbe anche essere molto conveniente per l’amministratore delegato di UBS. Dopo le critiche allo sviluppo del corso della grande banca e una sconfitta nell’assemblea generale della scorsa settimana, Ermotti probabilmente si trova meno saldamente in sella che già. Una ragione in più per lui dovrebbe essere quella di totalizzare operativamente con la superdivisione che aveva sollevato. Senza gli Stati Uniti come il mercato più importante, tuttavia, questo progetto di fusione non potrà mai emergere.