Chi vuole prendere in consegna la banca Syz?

| di Claude Baumann finews.ch 26.6.19

Sede della Bank Syz a Ginevra

Cattivi investimenti, licenziamenti e profitti in calo: la banca di Ginevra Syz ha attraversato periodi difficili per diversi anni, mutandosi quindi in un’offerta pubblica di acquisto. La famiglia proprietaria ha aumentato la sua influenza negli ultimi tempi in maniera massiccia. Preparazione per una vendita? 

Fino a pochi anni fa, Bank Syz era considerata un’istituzione finanziaria svizzera di successo e innovativa. Poi le cose sono cambiate: per gli estranei, cinque co-fondatori della società, Alfredo Piacentini e Paolo Luban , hanno lasciato la compagnia di Eric Syz e assunto un’altra istituzione, come riportato da finews.ch .

Un anno dopo, Syz rilevò l’attività svizzera della Royal Bank of Canada (RBC). Ma la transazione non ha mai prodotto i ritorni sperati perché i clienti acquisiti sono saltati fuori o non erano adatti alla banca a causa della fonte delle loro attività. Nell’ambito di una riorganizzazione, Syz ha anche abbandonato le sue attività sul campo in Italia e in Spagna. Allo stesso tempo, scegliere una piattaforma IT da Avaloq si è rivelata una decisione sbagliata perché non ha funzionato e ha fornito alcuni clienti con estratti conto errati: l’interruzione di questa relazione ha provocato successivamente un write-off a due cifre da un milione di dollari . Un episodio “molto fastidioso”, come ha commentato il proprietario della banca Eric Syz in quel momento.

Numerose partenze

In parallelo, importante squadra di persone hanno lasciato in questi ultimi anni, l’azienda, tra cui asset management capo Katja Coudray , Chief Investment Officer  Fabrizio Quirighetti , Chief Financial Officer Stéphane Poulain , hedge fund specializzato Romain Faraut , capo consultivo Yasmina Barin e molti altri.

In questo contesto, non sorprende quando si parla di circoli finanziari di Ginevra che il “Dossier Syz” sta facendo il suo giro nel settore – cioè, la banca potrebbe essere venduta. Pertanto, la società è già in buona compagnia, così come altre rinomate istituzioni finanziarie come Heritage, Falcon, Maerki Baumann o persino Rahn + Bodmer in ambienti professionali come potenziali candidati all’adesione all’ulteriore consolidamento del settore bancario svizzero.

Suzanne Syz è nuova al Consiglio di amministrazione

Un portavoce di Syz ha dichiarato su richiesta di finews.ch che la banca non era in vendita. Piuttosto, a maggio, anche la moglie di Eric Syz, Suzanne Syz , prese posto nel consiglio di amministrazione, in modo che la famiglia fosse più rappresentata nel corpo. Di recente, i due figli hanno assunto ruoli importanti nella società: Marc Syz ha rilevato la gestione della nuova società Syz Capital, che gestisce gli investimenti nel mercato privato, e Nicolas Syz è stato recentemente responsabile del private banking, come riportato da finews.ch . E a Zurigo L’Istituto ha recentemente portato a bordo nuove persone per rilanciare il business, come ha ulteriormente sottolineato l’oratore.

A differenza di altri istituti, tuttavia, una società figurato con Syz in questa lista pubblica di acquisto speculativo, che ha subito un calo della redditività sostenuta negli ultimi anni. Così il profitto già stretto di CHF 9 milioni si è ridotto nel 2016 a 3,5 milioni di franchi svizzeri nel 2017 e addirittura a 2,5 milioni di franchi svizzeri nel 2018. E anche se fosse cosiddetti costi una tantum, il verhagelten il risultato, lo sviluppo è ancora irritante. Allo stesso tempo, il denaro dei clienti in gestione si è ridotto negli ultimi tre anni da quasi 40 miliardi di franchi a poco meno di 30 miliardi di franchi. 

Diverse voglie di acquisizione

Con questo volume e una solida capitalizzazione ancora solida, Syz potrebbe aiutare un altro salto di qualità in un’altra società in caso di acquisizione. Ha detto l’ex direttore di UBS ha annunciato di recente, ad esempio, Jürg Zeltner nel suo nuovo ruolo di socio e amministratore delegato degli interessi di acquisizione del Gruppo Lussemburgo KBL nel settore bancario svizzero su – a quanto pare egli si trova già con la Bank am Bellevue a colloqui come finews.ch il Martedì esclusivamente segnalati. Anche il presidente di Vontobel, Herbert Scheidt, ha ammesso questa settimana in un’intervista con finews.ch , di essere aperto a ulteriori acquisizioni. Come un arrotondamento Syz si adatterebbe perfettamente in questa categoria.

Interessato anche a un istituto finanziario svizzero è il gruppo BIL, con sede in Lussemburgo, che oggi appartiene al Chinese Legend Holdings e che vuole crescere in Europa, in particolare in Svizzera, e ha recentemente aperto uno sportello per i clienti cinesi.

È rimasta solo una formalità

Da un punto di vista puramente imprenditoriale, una vendita di Bank Syz alla banca privata con sede a Ginevra Lombard Odier sarebbe probabilmente più sensata. In primo luogo, l’acquirente potrebbe così aumentare in modo significativo i fondi dei propri clienti e quindi passare alla cima del cane Pictet qualcosa. E in secondo luogo, dopo la debacle dell’IT con Avaloq, Bank Syz ha attraccato alla comprovata e potente piattaforma di Lombard Odier chiamata G2. La migrazione sarebbe solo una formalità.

Tuttavia, Lombard Odier non ha mai assunto nessun’altra istituzione nei suoi 222 anni di storia, ma ha dimostrato con le varie fusioni di Lombard, Odier, Darier e Hentsch un certo senso di solidarietà. E in linea di principio, il partner senior  Patrick Odier non ha categoricamente escluso una possibile acquisizione da alcuni anni, come ha ripetutamente affermato in un’intervista a finews.ch .

Debole prima metà del 2019

Per il momento, tuttavia, gli ambienti finanziari di Ginevra non sono realistici circa la vendita completa di Bank Syz – se non altro perché dovrebbe essere trovato un nuovo ruolo per il fondatore e CEO del Syz Group, Eric Syz. E molte banche temono una tale mossa, perché non sarebbe facile lavorare con questo imprenditore impegnato e audace.

Più probabilmente è il piano che la banca suddividerà altre parti, come le attività delle Bahamas, i singoli mercati, poiché si sono già ritirati dall’Italia e dalla Spagna e probabilmente ripenseranno anche la loro presenza a Miami. Tali misure sono certamente in aumento, perché come si può ascoltare da altre banche ginevrine, l’andamento degli affari nella prima metà del 2019 non si è sviluppato molto bene. Dopo aver perso un sacco di soldi nel quarto trimestre del 2018 a causa dello sconvolgimento del mercato azionario, i clienti sono aumentati nuovamente nel primo trimestre del 2019 a seguito della rapida ripresa.

Da allora, una certa quantità di letargia è stata evidente, mentre i margini continuano a ridursi, i costi (regolatori) sono in aumento e la tecnologia progressiva sta infrangendo la catena di valore delle banche tradizionali. Questi sono i migliori presupposti per un cambiamento nel settore bancario svizzero nei prossimi mesi.