La vigilanza dell’UE sostiene la riforma bancaria “Basilea IV”

. Yasmin Osman handelsblatt.com 5.8.10

I sorveglianti vogliono riforme senza compromessi.  Fonte: Bloomberg

Sede dell’Eba a La Défense vicino a Parigi

I sorveglianti vogliono riforme senza compromessi.(Foto: Bloomberg)

Francoforte L’autorità di vigilanza bancaria dell’UE Eba ha chiesto la piena attuazione della riforma bancaria internazionale, concordata a livello internazionale alla fine del 2017. Un’introduzione completa “aggiunge credibilità al settore bancario dell’UE e garantisce un mercato bancario globale ben funzionante”, ha spiegato Eba.

Il pacchetto di riforme è considerato la pietra angolare delle misure di riforma commissionate dai paesi del G20 a seguito della crisi finanziaria del 2008. Le proposte sono state redatte dal Comitato bancario di Basilea, un organo di sorveglianti bancari di 28 paesi.

La riforma, spesso definita “Basilea IV” nel gergo, è controversa nell’Unione europea (UE). Soprattutto, i rappresentanti delle banche li stanno combattendo . “I nuovi requisiti patrimoniali colpiscono l’economia europea in un momento di estrema incertezza. Se le banche sono costrette a limitare i loro prestiti, le conseguenze negative sono inevitabili “, ha dichiarato l’amministratore delegato dell’Associazione federale delle banche tedesche (BdB), Christian Ossig, Handelsblatt.

Molte banche sperano che la Commissione europea si discosti in singoli punti, come in passato. Perché le riforme del Comitato di Basilea, a cui fanno parte nove Stati membri dell’UE e l’UE, non sono giuridicamente vincolanti. Il commissario europeo per i mercati finanziari, Valdis Dombrovskis, aveva quindi annunciato una “valutazione d’impatto approfondita e dettagliata” e lasciato in sospeso se l’UE volesse seguire tutte le regole.

Eba sostiene che i nuovi standard tengono maggiormente conto delle specificità del mercato bancario europeo rispetto a prima e quindi ne supporta l’attuazione senza riserve. Pertanto, l’autorità è anche contraria a determinate norme speciali dell’UE.

Ciò si applica, ad esempio, alla questione di quanto le banche azionariedebbano utilizzare quando concedono prestiti a società di medie dimensioni. Nell’UE, tali prestiti hanno una sorta di “sconto” che consente alle banche di detenere circa il 24 percento in meno di capitale proprio di quanto raccomandato a livello internazionale. Le linee guida di Basilea prevedono ora uno sconto del 15%, il che rende superflua la rotta speciale dell’UE dal punto di vista dell’eba. Norme speciali per i prestiti infrastrutturali dovrebbero anche rinunciare all’UE.

Il fatto che una piena attuazione del pacchetto di riforme bancarie potrebbe essere difficile per alcune banche, l’Eba non nega. Lo studio di impatto di 189 banche di 19 paesi dell’UE ha concluso che il settore è privo di capitale proprio rigido, ovvero capitale azionario e utili non distribuiti, pari a 91,1 miliardi di euro. Il deficit di capitale è quasi solo nelle grandi banche, con il 60 percento del totale sostenuto dalle istituzioni di rilevanza sistemica globale, ovvero il più grande dei maggiori istituti finanziari.

Anche se si calcola che le banche possono ancora guadagnare denaro e migliorare la loro posizione patrimoniale fino all’introduzione di nuove regole nel 2027, rimane un divario di 40,6 miliardi di euro. “È sorprendente che i requisiti patrimoniali significativamente più elevati siano minimizzati come l’effetto collaterale desiderato”, afferma Ossig, uomo di BdB.

Con i sorveglianti di banca si incontra con orecchie sorde. “I cambiamenti nei requisiti patrimoniali individuali non sono un fastidioso effetto collaterale della riforma, ma desiderato”, ha dichiarato Joachim Wuermeling, membro del consiglio di amministrazione della Bundesbank. “La riforma deve essere avvertita per farla funzionare”. Wuermeling considera inoltre esagerati gli avvertimenti di un’industria della fornitura di credito più povera. “Tali avvertimenti sono regolari riforme normative; Non si sono mai avverati “, ha detto.

Wuermeling sottolinea che Eba ha calcolato in modo conservativo. L’aumento effettivo dei requisiti patrimoniali dovrebbe essere significativamente inferiore. “Il settore bancario tedesco non è sopraffatto dai nuovi requisiti”.

La cosa più difficile per le grandi banche europee è l’introduzione del cosiddetto “piano di produzione”. Secondo Eba, questo piano di produzione è il motore principale per i requisiti patrimoniali più elevati delle banche dell’UE. Limita la loro capacità di calcolare i propri requisiti patrimoniali attraverso i propri calcoli del rischio. Dopotutto, la quantità di capitale di cui una banca ha bisogno dipende dalla rischiosità della propria attività. Più un’impresa è rischiosa, maggiore è il capitale necessario.

Il limite inferiore fa male

Esistono due modelli per calcolare questo rischio: i piccoli istituti, in particolare, usano semplicemente i requisiti standard del sorvegliante di banca. Tuttavia, le banche più grandi spesso calcolano da sole questi rischi: i risultati di questi calcoli del modello interno sono in genere molto più economici dei risultati del modello standard. Con i modelli interni, le banche potrebbero risparmiare molto capitale. I modelli sono stati controversi, tuttavia, perché le banche sono state in grado di attualizzare i rischi.

In futuro, il piano di produzione dovrebbe limitare i vantaggi che le banche traggono dai loro modelli di rischio. In caso contrario, “si metterebbe in discussione la credibilità dei modelli interni delle istituzioni dell’UE”, avverte l’Eba. In futuro, pertanto, il requisito patrimoniale calcolato internamente dovrebbe poter scendere al di sotto del valore calcolato dal modello standard di un massimo del 27,5 percento.

Tutto sommato, Eba è convinta che i benefici che le banche dell’UE traggono da una maggiore credibilità superano i requisiti patrimoniali più elevati “complessivamente limitati”, che sono il risultato di norme più severe. È probabile che le banche lo vedano diversamente.

Ora non è chiaro come la Commissione europea lo gestisca. Un portavoce dell’UE ha affermato che, ai fini della parità di concorrenza nel mercato bancario globale, era importante che gli “elementi chiave” dell’accordo di Basilea fossero introdotti in tutte le principali giurisdizioni. A tale proposito, ha affermato se l’UE inclini anche le norme speciali esistenti come lo sconto per le PMI.