Banche svizzere: contanti – cos’altro?

finestre.ch 7.8.19

George Clooney

Le principali banche svizzere dimostrano che la ricca clientela è ancora più punitiva. Ma ciò non aiuterà le istituzioni a liberarsi dal loro dilemma fondamentale. Il giorno della decisione si avvicina sempre di più.

Per la prima volta da molto tempo, le grandi banche svizzere hanno nuovamente messo le carte sul tavolo nel grande gioco del poker sui tassi di interesse negativi. Come riportato dall’agenzia di stampa “Bloomberg” martedì, il Credit Suisse (CS) ha deciso di addebitare ai clienti al dettaglio un bonus in contanti dello 0,4% di oltre 1 milione di euro da settembre in poi.

Subito dopo ha anche annunciato il rivale UBS color: stima dal prossimo novembre sulle disponibilità in contanti di 1 milione di euro con una commissione dello 0,6 per cento. Allo stesso tempo, è stato richiesto un tasso di interesse negativo totale dello 0,75 per cento sui titoli in franchi svizzeri di oltre 2 milioni di franchi, poiché la grande banca ha confermato le informazioni corrispondenti a finews.ch . Ciò è stato fatto in risposta a misure simili nel concorso, come annunciato da UBS.

È anche un’indicazione di come le banche si guardano nella domanda di interessi negativi.

In un panino tra la Banca nazionale e i clienti

L’attuale inasprimento coincide con un significativo apprezzamento del franco e presunti interventi della Banca nazionale svizzera (BNS). In considerazione della politica monetaria allentata negli Stati Uniti e nella zona euro, si può presumere che le autorità monetarie svizzere dovranno presto reagire ancora di più. Gli economisti di UBS ritengono che sia possibile aumentare il tasso di interesse negativo all’1% .

Questa è una prospettiva spiacevole per le banche. Poiché gli interessi di mora sui loro punti di vista si depositano presso la Banca nazionale, è tanto più urgente trasmetterli ai clienti. Tuttavia, ciò comporta il rischio di radicare la clientela e, nel peggiore dei casi, di perderla – quindi le banche si trovano in una stretta tra la Banca nazionale e il cliente.

Come una brutta maledizione

Tutto potrebbe essere così facile! Se la clientela mettesse i propri soldi solo in prodotti finanziari delle banche, la minaccia non sarebbe necessaria con l’interesse punitivo. Ma esattamente questo meccanismo non gioca. I re globali della gestione patrimoniale non riescono davvero a far investire la ricca clientela.

Che si tratti di colpa della crisi finanziaria passata, della mancanza di reputazione della Svizzera come sede di gestione patrimoniale o della semplice sfiducia degli investitori nei mercati finanziari: le elevate disponibilità di liquidità delle case monetarie locali sono una brutta maledizione.

Meglio fare il blu che investire

Caratteristica della malattia è un sondaggio pubblicato dal servizio di confronto online Moneyland martedì (ieri). A 1500 svizzeri è stato chiesto cosa avrebbero fatto con un milione di franchi donati. La risposta è scioccante dal punto di vista di un banchiere privato: con la più alta probabilità del 64 percento, gli intervistati metterebbero parti del milione dotato nel conto di risparmio.

Solo il 23 percento degli intervistati investirà il denaro in fondi di investimento attivi. Meglio ancora, i partecipanti al sondaggio non hanno più funzionato (24 percento). Secondo la nota pubblicità Nespresso, lo slogan del settore bancario svizzero potrebbe essere: contanti – che altro?

Sontuoso tra minaccia e tentazione

Per il momento, le banche non avranno altra scelta che navigare tra minacce e tentazioni verso i clienti. Coloro che investono solo in prodotti del mercato monetario simili a quelli in contanti non saranno perseguiti. Ma questo atteggiamento non sembra credibile dal punto di vista del cliente. Infine, ci sono ancora numerose istituzioni che prendono gli interessi penali sul proprio libro.

Quindi la mutua sorveglianza continua. A Postfinance si applica ancora la soglia di 500.000 franchi introdotta per i clienti residenziali a metà del 2018. Zürcher Kantonalbank (ZKB) rende il trasferimento dei tassi di interesse negativi dipendente dalla relazione con il cliente e dalle dimensioni delle rispettive attività, come ha appreso finews.ch . I piccoli risparmiatori e le piccole imprese continuano a non pagare tassi di interesse negativi presso la più grande banca statale svizzera.

Ginevra restrittiva

Il Vontobel di Zurigo non ha limiti fissi, ma decide caso per caso. Il concorrente locale Julius Baer lo gestisce allo stesso modo, per cui ai clienti viene comunque concessa un’indennità gratuita di 500.000 franchi.

Questo, mentre le banche private di Ginevra guidano già un percorso più restrittivo. I clienti della gestione patrimoniale pagano l’intero tasso di interesse negativo sulle disponibilità in contanti di Pictet di 1 milione di franchi e lo 0,4 per cento da 1 milione di euro. “I clienti vengono da noi perché vogliono investire, non perché vogliono accumulare denaro”, ha detto un portavoce.

Giorno della decisione

Lombard Odier, d’altra parte, vuole aumentare i tassi di interesse negativi da € 1 milione in poi da ottobre, a condizione che le azioni non facciano parte di un mandato.

Di conseguenza, la piccola Oltner Alternative Bank rimane l’unica istituzione svizzera a trasmettere il tasso di interesse negativo a tutti i suoi clienti. Alla luce della situazione dei mercati dei cambi e della mancanza di investimenti da parte dei clienti, il giorno della decisione si avvicina sempre di più al resto del settore.