Le banche vincono la battaglia: Basilea riduce la sua punizione alla “composizione” dei rapporti di solvibilità

expansion.com 7.9.19

Il comitato avverte che monitorerà il comportamento delle entità. Il supervisore rafforzerà le normative se il settore mantiene pratiche scorrette.

C’è una penalità, ma molto più bassa di quanto avrebbe potuto essere. Il comitato che stabilisce le regole del sistema bancario in tutto il mondo ha ascoltato le critiche e ha ridotto la punizione che intendeva imporre al settore per evitare la pratica nota nel gergo finanziario come vetrinistica e che implica che le entità compongono i loro dati nel momenti in cui devi fare il calcolo per essere più favorito in alcuni rapporti di solvibilità.

La battaglia si concentra sul coefficiente di leva finanziaria, nato dopo la crisi finanziaria globale per impedire alle banche di aumentare la propria esposizione al di là di ciò che il loro capitale libero consente. Questa metrica viene calcolata con i dati alla fine del trimestre e Basilea ha rilevato che alcune banche hanno effettuato operazioni volte a ridurre la propria esposizione a tale data in modo che il loro rapporto fosse più solido.

La reazione del Comitato di Basilea per la vigilanza bancaria è stata travolgente. “È inaccettabile”, ha detto dopo aver confermato questo comportamento, lo scorso ottobre. La sua risposta è stata quella di lanciare un documento in cui ha drasticamente rafforzato il modo di calcolare questo rapporto e ha costretto le banche a utilizzare i dati giornalieri per prepararli, in modo che non potessero fare operazioni di fine trimestre per modificarli a loro piacimento.

La risposta della banca è stata rapida. Se ci sono banche che falliscono, che Basilea le penalizza e non l’intero settore, il datore di lavoro delle banche spagnole ha risposto.

La pressione è diventata effettiva e l’istituzione presieduta da Pablo Hernández de Cos ha ridotto la portata della sua minaccia. Ci sarà una punizione, ma molto meno. Per cominciare, solo le banche “attive a livello internazionale” dovranno adattarsi al nuovo modo di calcolare il coefficiente di leva finanziaria, che sarà anche fatto a scopo informativo e trasparenza nei confronti degli investitori.

Ciò significa che un peggioramento del rapporto con i nuovi criteri non influirà sul livello di conformità ai requisiti di ciascuna banca (che continuerà a essere misurato dal vecchio calcolo). Basilea si limita a richiedere alle banche di rendere pubblici i dati con criteri diversi, nel tentativo che siano le stesse entità a smettere di manipolare il rapporto tradizionale per adeguarlo a quello nuovo da ora in poi tutti realizzerà quando non è così e trarrà le sue conclusioni.

Modifiche limitate

Ci sono più dolcificanti. Le banche dovranno utilizzare i dati giornalieri solo nel calcolo del coefficiente di leva finanziaria per le operazioni di finanziamento tramite titoli (noto con il suo acronimo in inglese, SFT), quando l’idea iniziale era di includere nella borsa molti altri tipi di operazioni suscettibili di essere manipolato se fossero stati acquisiti solo i dati di fine periodo. “Data la maggiore volatilità nei mercati SFT intorno alle date di chiusura del trimestre, la divulgazione delle esposizioni medie durante il trimestre fornirà agli investitori ulteriori informazioni sulla leva reale delle banche”, spiega Basilea.

Nonostante questo rilassamento, le sponde non sono state completamente risparmiate. La decisione finale del comitato che sovrintende alla regolamentazione bancaria non è stata all’altezza della sua idea iniziale perché ha preferito dare un voto di fiducia al settore e che non tutti pagheranno a causa di alcuni. Ma non lo ha fatto in modo permanente. “Il comitato continuerà a monitorare le tendenze delle esposizioni al coefficiente di leva finanziaria delle banche”, ha annunciato. E non esclude “ampliare la portata del requisito di divulgare questo rapporto con dati medi, se necessario, per porre fine ai potenziali comportamenti di trucco in altri tipi di esposizioni”, afferma.

I derivati ​​e le riserve nelle banche centrali saranno soggetti a un monitoraggio speciale, secondo l’avvertenza di Basilea, che aggiunge che, nel caso in cui il comportamento delle banche non migliora e i loro esperti continuino a rilevare le stesse pratiche, i nuovi criteri contabili cesseranno di essere solo a scopo informativo e diventeranno obbligatori per soddisfare i requisiti patrimoniali.