Ecco come prosperano i soldi neri nel mondo

JESÚS SÉRVULO GONZÁLEZ elpais.com 22.9.19

Il lato oscuro dell’economia rappresenta già l’8% del PIL mondiale, secondo le stime del FMI. I paradisi fiscali ricevono sempre più fondi opachi nonostante gli sforzi delle istituzioni per combattere questo fenomeno

Uffici di Qi Finance, in Jersey, sulla Manica.

Uffici di Qi Finance, in Jersey, sulla Manica. MATT CARDY GETTY

The Cover ( The Firm , nel suo titolo negli Stati Uniti ) è stato uno dei film più popolari del 1993. Ha come protagonista Tom Cruise, che ha interpretato un giovane avvocato che scopre che lo studio legale per il quale lavora è dedicato al riciclaggio di denaro nero della mafia attraverso le Isole Cayman. Nell’immaginario collettivo di quel tempo, i paradisi fiscali erano luoghi esotici che servivano alle organizzazioni criminali per riciclare e nascondere denaro. Un quarto di secolo dopo, l’attività di queste isole paradisiache ha prosperato grazie alla globalizzazione e alle risorse che le grandi corporazioni mondiali riescono a sgattaiolare via al tesoro.

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Una recente pubblicazione del Fondo monetario internazionale (FMI) stima che il lato oscuro dell’economia mondiale ammonta a sette miliardi di dollari (6,3 miliardi di euro), l’equivalente dell’8% del PIL mondiale. Questa è la ricchezza che si stima sia nascosta nei centri finanziari d’oltremare (territori offshore ), poiché sono note giurisdizioni con poca trasparenza e ampia manica per il denaro nero.

Diverse organizzazioni internazionali, tra cui l’FMI , stimano che i governi potrebbero aumentare le entrate fiscali di un importo vicino a un miliardo di dollari, una cifra equivalente all’intero PIL della Spagna, riducendo solo un terzo della corruzione nel mondo.

“La perdita di miliardi di dollari rappresenta una minaccia per il nostro benessere. Contribuisce a indebolire la fiducia nelle istituzioni e mina la capacità dei governi di affrontare i problemi economici prioritari come la disuguaglianza e la povertà”, afferma David Lipton, direttore gestore temporaneo del Fondo monetario internazionale (FMI) . L’istituzione ha pubblicato questo settembre un numero speciale della sua rivista Finance and Development dedicata ai paradisi fiscali, al riciclaggio di denaro, agli investimenti opachi e all’impatto della corruzione.

Le ombre dell’economia mondiale

Queste ombre che nascondono una parte dell’economia mondiale sono possibili solo perché ci sono rifugi che nascondono denaro nero. I paradisi fiscali , un chiaro termine nell’immaginario collettivo, sono difficili da definire per le autorità mondiali. Fondamentalmente sono territori con scarsa trasparenza aziendale, un trattamento fiscale vantaggioso e in cui le banche si nascondono in segreto bancario per ostacolare le autorità fiscali che perseguono la frode.

Dallo scoppio della crisi finanziaria del 2008,le autorità internazionali, l’OCSE, il FMI e Bruxelles, hanno cercato di fermare queste agevolazioni fiscali in risposta al crescente clamore sociale di fronte alle ingiustizie fiscali. In un periodo di crescente povertà, disuguaglianza e in cui i governi hanno tagliato i servizi sociali per iniettare miliardi di denaro pubblico per salvare le banche.

Nonostante gli sforzi per illuminare queste aree buie, la verità è che i rifugi fiscali attraggono sempre più ricchezza. Il Boston Consulting Group stima che la ricchezza imbalsamata in questi territori sia cresciuta ad un tasso annuo del 5% tra il 2012 e il 2017, molto più dell’economia mondiale. Nicolas Shaxson, autore di The Treasure Islands , un lavoro fondamentale sulle attività di queste giurisdizioni, le definisce come segue: “I paradisi forniscono una via per sfuggire a regolamenti finanziari, criminali, responsabilità fiscali e responsabilità” .

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Ma i territori offshore non solo attraggono denaro da trame criminali, ma sono anche un porto utilizzato da grandi società globali per ridurre il pagamento delle tasse. I paradisi fiscali costano ai governi tra i 500.000 e i 600.000 milioni di dollari all’anno di entrate dalle imposte sulle società (Crivelli, de Mooij e Keen, 2015; Cobham e Jansky, nel 2018), secondo Shaxson nel suo articolo incluso nella pubblicazione del FMI. In realtà, tutte le stime dei paradisi fiscali sono soggette a grandi deviazioni perché sono influenzate dalla difficoltà di misurare qualcosa che non esiste per le autorità, perché è nascosto.

Isole Vergini, Bermuda o Cayman

I principali paradisi fiscali si trovano nelle economie avanzate o in territori dipendenti. L’indice preparato dalla Tax Justice Network (TJN), che misura l’erosione dell’imposta sulle società causata dai territori offshore , rivela che “alcune giurisdizioni dipendenti dal Regno Unito e una manciata di paesi OCSE ” sono in testa alla classifica . Il podio comprende territori esotici come le Isole Vergini britanniche, le Bermuda o il Cayman, tutti e tre con legami britannici. Ma Olanda, Svizzera, Lussemburgo, Jersey, Singapore, Hong Kong o Le Bahamas si distinguono anche tra le giurisdizioni che offrono i maggiori vantaggi per evitare la tassazione delle società. Questi 10 territori, afferma TJN, sono responsabili di quasi la metà, il 52%, dell’elusione fiscale globale.

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Alex Coghan, direttore esecutivo di questa organizzazione, accusa duramente contro questi territori: “Una manciata dei paesi più ricchi ha combattuto una guerra fiscale globale così corrosiva da aver abbattuto il sistema fiscale globale delle società senza possibilità di riparazione”. C’è un fatto che supporta la tua opinione. Il drammatico calo delle aliquote fiscali mondiali all’imposta sulle società: è passato da un’aliquota media del 49% nel 1985 al 24% oggi. Al centro di questo cambiamento ci sono le grandi società tecnologiche che hanno la capacità di trasferire le loro entrate in territori con tassazione più bassa e le loro spese in luoghi in cui possono essere detratte. Il risultato è uno sciame di filiali sparse negli angoli più bui del mondo.

Questa struttura di ingegneria finanziaria ha portato Apple a pagare meno del 3% in tasse per i suoi profitti in Europa tra il 2003 e il 2014, secondo un rapporto della Commissione europea che si è concluso con una multa storica di 13.000 milioni alla società Apple per aver ingiustamente beneficiato di le fessure fiscali che l’Irlanda lascia aperte per attirare questi gruppi. Il problema, scrive Shaxson per l’FMI, è che il sistema offshore sta crescendo. “Quando una giurisdizione crea una scappatoia fiscale, un’altra la copia e la migliora in una chiara concorrenza fiscale al ribasso”.

Ingegneria finanziaria per evitare le tasse

La struttura aziendale istituita dalle società per rendere imponibili le imposte è cablata. Ma una descrizione di base sarebbe la seguente: una grande azienda ha un brevetto che si trasferisce in una filiale situata in un territorio a bassa tassazione, ad esempio Irlanda o Lussemburgo. Questa filiale addebita royalties per il marchio che sono molto alte per il resto delle filiali che vendono i prodotti o i servizi al fine di reintegrare la maggior parte del reddito nella giurisdizione fiscale bassa. In teoria, i prezzi di trasferimento hanno lo scopo di valutare se tali royalties sono ai prezzi di mercato. Ma è estremamente difficile per le autorità fiscali determinare il valore di un programma per computer, di un chip o di un’innovazione tecnologica. In pratica finiscono per essere un buco.

Le grandi fortune si rifugiano anche in territori come la Svizzera, gli Stati Uniti e il Cayman. Questi tre paesi guidano l’indice di segretezza finanziaria TJN. Gabriel Zucman, economista dell’Università di Berkeley (California), ha concluso in uno studio che metà della ricchezza situata in territori offshore era protetta in Svizzera, “il centro bancario offshore leader a livello mondiale dagli anni ’20”. Sebbene la confederazione svizzera abbia compiuto notevoli progressi in termini di trasparenza negli ultimi anni a causa delle pressioni degli Stati Uniti e dell’Europa, gli stretti legami di alcune delle sue entità con Hong Kong, Isole Vergini o Cayman mostrano le profonde connessioni esistenti sul lato oscuro del economia.

Zucman ha analizzato la percentuale di ricchezza offshore relativa al PIL per ciascun paese. La conclusione, raccolta nella rivista del FMI, è che la Russia ha in questi territori un importo equivalente al 60% del suo PIL. Ma ha anche trovato collegamenti tra la ricchezza depositata in queste isole del tesoro con paesi con un ampio curriculum di instabilità politica, ricco di risorse naturali o vicino alla Svizzera. Cioè, alcuni stati del Golfo e paesi dell’America Latina .

Le storie intorno a questi paradisi fiscali danno un altro buon libro di John Grisham, uno degli scrittori di thriller di maggior successo al mondo e autore di The Firm .

INVESTIMENTI FANTASMA PER SCHIVARE IL TESORO

Il Lussemburgo, un paese di 600.000 abitanti, ospita investimenti diretti esteri tanto quanto gli Stati Uniti e oltre la Cina. Il motivo per cui questo piccolo paese sembra una calamita per gli investimenti stranieri deve essere ricercato nell’ingegneria fiscale delle multinazionali. Una parte importante degli investimenti transfrontalieri sono i movimenti tra le filiali dello stesso gruppo multinazionale, e una parte enorme di tali trasferimenti è come un fantasma perché cercano di passare inosservato al Ministero del Tesoro. Passano effettivamente attraverso entità vuote, che non hanno uno scopo commerciale ma servono semplicemente a eseguire operazioni finanziarie all’interno del gruppo per abbassare il conto fiscale. “Alcuni paradisi fiscali ospitano gran parte degli investimenti di fantasmi diretti esteri nel mondo”, spiega Jannick Damgaard e Thomas Elkjaer e Niels Johannesen, che sono rispettivamente ricercatori e professori del FMI all’Università di Copenaghen. Inoltre, sono autori dell’articoloL’ascesa di investimenti fantasma , inclusa nella rivista FMI.

Raccontano come l’Olanda e il Lussemburgo siano in cima a un elenco in cui ricompaiono le Isole Vergini, Bermuda, Cayman, Hong Kong. A livello globale, gli investimenti fantasma ammontano a 15 trilioni di dollari all’anno, l’equivalente del PIL combinato di Cina e Germania. In meno di un decennio, gli investimenti fantasma sono cresciuti fino a rappresentare il 40% degli investimenti diretti esteri totali con una crescita superiore al PIL mondiale. “Oggi una multinazionale può utilizzare l’ingegneria finanziaria per trasferire ingenti somme di denaro in tutto il mondo, trasferire facilmente beni immateriali altamente redditizi (brevetti, diritti di marchio) o vendere servizi digitali da paradisi fiscali senza avere praticamente alcuna presenza fisica. in altri paesi “.