La metà delle banche europee non sopporterebbe una crisi di liquidità

A. STUMPF / R. SAMPEDRO expansion.com 7.10.19

Sede centrale della BCE.  ESPANSIONE DA SOGNO

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La “stragrande maggioranza delle banche direttamente supervisionate dalla Banca centrale europea (BCE) ha posizioni di liquidità confortevoli” nonostante alcuni problemi che richiedono maggiore attenzione.

Le crisi di liquidità nel settore bancario sono difficili. Non si ricorda più l’esperienza di entità come Popular, Veneto Banca e Popolare di Vicenza.

Per evitare situazioni simili, quest’anno la Banca centrale europea (BCE) ha condotto uno stress test in cui ha misurato il numero di giorni in cui ciascuna entità può sopravvivere a una perdita di deposito. E il risultato non è troppo roseo.

La metà delle banche europee non sopporterebbe sei mesi in una situazione di shock di liquidità avverso. Questo scenario include deflussi di liquidità limitati (principalmente da depositi di banche e società), un calo di un gradino del rating del credito e la capacità di mantenere l’attività commerciale.

In uno scenario di alta tensione, il numero di entità che riescono a sopravvivere per almeno sei mesi è ridotto a 26. In questa situazione estrema, oltre a esporre le entità a deflussi di denaro più gravi, l’attività all’ingrosso viene congelata e registrata discese di tre livelli nella classifica. 

In media, le banche si sono dimostrate in grado di sopportare questo scenario per circa quattro mesi.

Ancora più pericolosa è la situazione di quattro banche – di cui non si conosce il nome – che non possono resistere nello scenario di base, che considera deflussi di cassa stabili basati su contratti.

Mezzo bicchiere pieno

Il riferimento temporaneo di sei mesi non è stato scelto a caso. Secondo il supervisore, quel tempo è ciò che è durato il 43% delle crisi di liquidità osservate.

Nonostante i risultati dell’esercizio, il supervisore preferisce vedere il bicchiere mezzo pieno e sostiene che “la stragrande maggioranza delle banche direttamente supervisionate dalla BCE ha posizioni di liquidità confortevoli, sebbene nonostante alcune vulnerabilità alle quali dovrebbe essere prestata maggiore attenzione” . Fonti finanziarie sostengono che, dopo questa revisione, la BCE potrebbe richiedere materassi con tipi specifici di liquidità, sebbene non sia automatico.