Lobby bancaria europea all’offensiva contro le regole di Basilea 3

Delphine Cuny latribune.fr 25.11.19

Sotto il nome di Basilea, sono designati gli standard di regolamentazione prudenziale delle banche a livello internazionale, negoziati nell’ambito del Comitato di Basilea, che riunisce le banche centrali e le autorità finanziarie di una trentina di paesi. (Crediti: EBA)

La Federazione bancaria europea prosegue l’offensiva contro il recepimento dell’accordo di dicembre 2017 sui requisiti di solvibilità del Comitato di Basilea, che potrebbe aumentare il costo del credito, ridurre gli investimenti e indebolire industria finanziaria dell’UE contro gli americani. In Francia, le banche hanno trovato il sostegno degli eurodeputati LREM e LR che hanno presentato una risoluzione per adeguare il testo.

Haro su Basilea 3, le nuove regole di  solvibilità globale negoziate nell’ambito del Comitato di Basilea, che riunisce le banche centrali e le autorità finanziarie di circa 30 paesi. L’European Banking Federation (EBF) prosegue l’offensiva contro il recepimento dell’accordo concluso nel dicembre 2017: ha  pubblicato venerdì 22 novembre uno studio di impatto che ha commissionato a un gabinetto scandinavo, Copenhagen Economics , che si conclude con un effetto negativo permanente dello 0,4% sul PIL europeo (0,1% di impatti positivi e 0,5% di impatti negativi).

“Questo rapporto di Copenhagen Economics è un importante promemoria dei rischi economici che affrontiamo se le specificità del settore bancario in Europa non vengono debitamente prese in considerazione. Nel recepire Basilea III, l’UE deve trovare il giusto equilibrio. Un’implementazione squilibrato comprometterebbe la capacità dell’UE per finanziare la sua economia  ” , ha dichiarato il direttore generale del EBF, olandese Wim Mijs, un ex ABN Amro.

La lobby bancaria europea ritiene che ”  Basilea III potrebbe ridurre il potenziale di investimento delle società europee aumentando i costi per le famiglie con mutui e le società con prestiti bancari . Ma il testo potrebbe anche  ”  distorcere le condizioni della concorrenza a livello globale ”  nel settore bancario.

Aumenta il capitale, abbassa il dividendo

Perché il portavoce delle banche del Vecchio Continente sta arrivando sull’orlo adesso contro questo testo di compromesso, raggiunto quasi due anni fa, dopo due anni di negoziati, qualificato come ”  equo e ragionevole”  Dal governatore della Banque de France a dicembre 2017?

Si prevede che la futura Commissione europea presenterà nel corso del 2020 un progetto di recepimento nel diritto europeo di questo testo e che i paesi membri lo sequestreranno per recepirlo nel diritto nazionale. Quest’estate l’Autorità bancaria europea (ABE) ha pubblicato la sua stima dell’impatto dell’applicazione delle nuove norme, che prevedono una minore latitudine delle banche nella valutazione del rischio dei loro portafogli di prestiti ( modello interno): è probabile che le banche europee debbano affrontare un deficit cumulativo di capitale di 135,1 miliardi di euro, che corrisponde a un aumento di almeno il 24,4%.

Le banche molto grandi sarebbero le più colpite. In termini di nazionalità, sarebbero prima le banche scandinave (svedesi e danesi) a segnalare la società Copenhagen Economics nel suo rapporto di circa sessanta pagine, con un aumento del capitale minimo richiesto rispettivamente del 53% e del 40% Tedesco (+ 38%), molto più avanti dei francesi (25%). La Francia ha quattro delle 30 banche di rilevanza sistemica identificate dal Financial Stability Board (FSB), che ha pubblicato la sua lista venerdì 2019: BNP Paribas, Crédit Agricole, BPCE, Societe Generale.

L’ABE ha sottolineato che questo potenziale deficit di capitale potrebbe essere ridotto a $ 58 miliardi se le banche mantenessero i loro profitti in riserva, vale a dire per smettere di pagare i dividendi. Ciò che grida alle banche europee l’ineguaglianza di trattamento rispetto alle banche statunitensi che, già applicando il modello standard di valutazione del rischio e non il loro modello interno, avrebbero un impatto molto limitato (circa l’1,5% aumento dei fondi propri secondo l’ABE).

La Federazione bancaria europea ricorda che i paesi del G20 inizialmente hanno sostenuto il principio di questa revisione ”  senza aumentare significativamente  ” i requisiti patrimoniali. Ma il 24% è chiaramente significativo.

Pressione a livello europeo e nazionale

L’offensiva non è solo europea. La Federazione bancaria francese (FBF) ha reagito venerdì: ” oggi abbiamo prove che un’applicazione dell’accordo statale penalizzerà le persone e le società che prendono in prestito, aumentando ogni anno il costo del loro credito . Ciò sarà particolarmente dannoso per le PMI, come indicato dalle cifre prodotte da Copenhagen Economics. ”

Le banche francesi se ne andarono anche molto presto in questa campagna anti-Basilea 3 (o “Basilea 4″ dice i suoi critici più zelanti), già a maggio, presentando a Bruxelles le loro proposte ”  per una società ben finanziata in un’Europa sovrana  ” , dedicato in gran parte alla ”  competitività delle banche europee  “, alla necessaria ”  stabilità normativa  ” e all’esame del recepimento dell’accordo di Basilea.

Da allora, le banche francesi hanno trovato relè nell’Assemblea nazionale. Un gruppo di circa 60 deputati, LR e LREM, guidati dal presidente del Comitato finanziario Eric Woerth, ha presentato il 7 novembre una proposta di risoluzione che chiede di valutare ”  attentamente gli impatti macroeconomici della riforma  ” di Basilea 3 e invitando il governo a fare gli ”  adeguamenti necessari  ” al testo per ”  non aumentare significativamente i requisiti patrimoniali complessivi delle banche europee  “, con una logica molto simile a quella della lobby europea.

“Per aumentare il loro capitale al livello proposto da Basilea, le banche francesi dovrebbero riservare il loro intero risultato non distribuito per 5 anni . Paralizzerebbe la capacità delle banche di finanziare la crescita dell’economia e di aumentare il loro livello di investimenti nelle transizioni digitali ed ecologiche “, hanno affermato questi deputati nel memorandum esplicativo , che è stato fortemente ispirato dalla retorica delle banche.

Questa stima sarebbe ”  qualsiasi cosa  ” secondo uno specialista nel settore e le regole prudenziali. Le banche tenderanno a esagerare notevolmente l’impatto della misura.

Da parte del supervisore, la posizione non è cambiata per due anni: è un ”  buon affare, il miglior affare possibile  “, ripetono la Banca di Francia. Durante la sua audizione dinanzi al Comitato finanziario dell’Assemblea nazionale di luglio, il governatore, François Villeroy de Galhau, aveva anche invitato ”  cautela sui primi dati sull’aumento di capitale pubblicati dall’Autorità bancaria europea  “. A maggio, ha chiesto un recepimento ”  equo  ” e ”  ragionevole  “, in particolare calcolando il capitale minimo a livello consolidato di un gruppo bancario, non per filiale e per paese, escludendo al contempo qualsiasi impatto massiccio.

“Le prime stime del capitale necessario, premature, omettono la durata: Basilea 3 completa, è solo per il 2027. Ma il nostro obiettivo e la nostra analisi sono chiari: Basilea 3 è per ogni banca francese compatibile con l’impostazione della riserva normale risultati nei prossimi anni, dopo la distribuzione; non richiederà alcuna banca di aumento di capitale dedicata . Il governatore ha dichiarato il 9 luglio al Forum Europlace di Parigi.