Il Banco de España avverte che le fusioni bancarie devono generare valore per gli azionisti

m.europapress.es 3.12.19

Criticare i comportamenti discutibili di alcune entità per un eventuale beneficio a breve termine

Il governatore della Banca di Spagna, Pablo Hernández de Cos, durante il suo discorso alla Convenzione finanziaria annuale dell’Associazione dei mercati finanziari (AMF), a Madrid (Spagna), il 18 novembre 2019. – EDUARDO PARRA – EUROPA PRESS

Il governatore della Banca di Spagna, Pablo Hernández de Cos, ha sottolineato che i potenziali nuovi processi di consolidamento delle banche devono essere guidati dal mercato, cioè creando valore per gli azionisti.

Ciò è stato dimostrato da De Cos nel suo discorso di apertura al “15 Meeting of the Banking Sector” organizzato da IESE ed EY, in cui ha anche sottolineato lo sforzo già compiuto dalle entità, che si sono ridotte del 30% le dimensioni del settore in Spagna dal 2009.

A tale proposito, ha sottolineato il ruolo delle autorità di vigilanza nei processi di consolidamento, poiché devono “garantire che le operazioni mantengano la stabilità finanziaria”.

Pertanto, la Banca di Spagna vede le fusioni come una leva per l’uso delle economie di scala e il miglioramento dell’efficienza, che si tradurrà in un aumento della redditività.

Inoltre, l’istituzione monetaria li vede come un meccanismo favorevole per aumentare la redditività in un contesto di forte pressione sui costi, facendo ingenti investimenti in tecnologia per far fronte ai cambiamenti in un ambiente competitivo con nuovi concorrenti.

Ha anche fatto riferimento alla necessità per le entità di avere un accesso preferenziale ai mercati internazionali al fine di rispondere in modo efficace all’attuazione del nuovo regolamento bancario post-crisi e, in particolare, di soddisfare i requisiti europei del MREL (requisito minimo di responsabilità esecutive) ).

D’altra parte, De Cos ha sottolineato la diversificazione internazionale e il suo contributo ad alcune delle grandi entità spagnole nell’ultimo decennio. Il settore bancario ha aumentato le sue esposizioni internazionali del 45%, mentre le entità di paesi come Germania, Francia e Italia le hanno ridotte del 38%, 16% e 15%, rispettivamente.

Il governatore della Banca di Spagna ha riconosciuto i rischi associati all’attività nei paesi emergenti e alla diversificazione internazionale del settore bancario, in particolare al dettaglio, ma ritiene che i vantaggi siano più importanti.

“Abbiamo prove che questi vantaggi sono maggiori in quanto il livello di sincronia tra i cicli economico e finanziario nei paesi in cui opera è inferiore”, ha sottolineato.

In questo ordine di cose, De Cos ha chiesto una “profonda riflessione” a livello europeo e internazionale sul trattamento regolamentare della diversificazione nel settore bancario, in modo che, parallelamente alla maggiore complessità che può comportare, alcuni dei i suoi effetti benefici sul profilo di rischio delle entità.

LA REPUTAZIONE

Hernández de Cos ha messo in guardia sulla potenziale realizzazione dei costi associati ai rischi legali nel caso specifico del settore bancario spagnolo. “Ciò continua a contribuire al rischio operativo delle istituzioni di deposito”, ha avvertito.

I processi relativi a precedenti contenziosi come quello delle

clausole sulla terra hanno avuto un costo stimato per il settore di oltre 2.200 milioni di euro fino a giugno 2019, mentre ci sono altri processi legali in attesa di risoluzione, come il caso di Indice IRPH.

Tutti questi rischi legali, insieme ad altri fattori legati alla condotta delle entità, hanno avuto un impatto “rilevante” sulla reputazione del settore bancario, sebbene non sia specificato che ciò non si sia verificato solo in Spagna.

Il governatore della Banca di Spagna ha avvertito che la reputazione e la fiducia dei clienti “sono elementi fondamentali” su cui si basa l’attività bancaria, mentre il costo della litiogisità a lungo termine supera di gran lunga “l’eventuale vantaggio” che potrebbe essere ottenuto a breve termine attraverso comportamenti “discutibili”.

“Le entità dovrebbero sforzarsi di invertire questa tendenza fornendo ai propri clienti prodotti e servizi finanziari adeguati alle loro esigenze e capacità, nonché fornendo le informazioni pertinenti in modo chiaro e trasparente”, ha aggiunto.

PRUDENZA NELLA CONCESSIONE DI CREDITO

Secondo l’analisi effettuata nell’ultimo rapporto sulla stabilità finanziaria, corrispondente all’autunno 2019 e pubblicato lo scorso ottobre, si è constatato che il bilancio dei rischi per la stabilità finanziaria si sarebbe deteriorato dalla pubblicazione del rapporto immediatamente precedente.

Hernández de Cos ha precisato che il deterioramento della valutazione dei rischi per la stabilità del sistema finanziario spagnolo sperimentato nell’ultimo semestre è dovuto, in particolare, alla revisione al ribasso delle prospettive economiche globali.

Tuttavia, ha ammesso che le banche, al fine di far fronte al contesto dei tassi bassi, hanno ricomposto i loro portafogli in operazioni che, come il credito al consumo, “forniscono un margine di interesse maggiore in cambio dell’accettazione di un profilo di rischio più elevato. in portafogli di crediti “. Tuttavia, la Banca di Spagna vede “pochi segni” di appetito per il rischio del settore bancario spagnolo.

A sua volta, ritiene che il restringimento del margine di interesse risponda all’aumento del peso relativo delle attività non produttive, come i prestiti insolventi e le attività pignorate, e alla contrazione del saldo del portafoglio prestiti come riflesso della correzione dell ‘”eccessivo” indebitamento che aveva accumulato aziende e famiglie prima della crisi e la perdita di peso della banca nel finanziamento totale dell’economia.

COSTO DEI DEPOSITI

Allo stesso modo, ha sottolineato che la riduzione dei tassi di interesse di mercato ha anche contribuito a comprimere qui il margine di interesse, e in particolare quello dei depositi, sebbene ritenga “difficile” continuare a trasmettere a suo costo eventuali ulteriori cali nella Retribuzione delle attività, poiché è già “molto vicino allo zero”.

Il governatore dell’autorità monetaria ha avvertito che un ritorno negativo sui depositi “potrebbe portare a un calo dell’offerta di fondi, soprattutto nel caso delle famiglie, poiché i loro proprietari potrebbero preferire sostituirli con denaro contante, la cui remunerazione è zero, ma non negativo “.

In ogni caso, la Banca di Spagna ritiene che al momento le entità spagnole non stiano aumentando in modo significativo il loro profilo di rischio, sebbene alcuni fattori “richiedano un attento monitoraggio”.

Pertanto, la prudenza nella concessione del credito deve essere mantenuta come un “elemento chiave” per aumentare la capacità delle entità di “assorbire i disordini aggregati negativi nel prodotto interno lordo (PIL) o dei tassi di interesse e garantire la stabilità finanziaria” .

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