La BCE ammette che la risoluzione della banca non fornisce il risultato atteso

NICOLÁS M. SARRIÉS expansion .com 26.12.10

Andrea Enria, presidente del Consiglio di vigilanza della Banca centrale europea (BCE). Notizie di Bloomberg

Il supervisore riconosce di avere poche opzioni per imporre cambiamenti strutturali alle entità destinate a evitare i salvataggi.

Il presidente del Consiglio di vigilanza della Banca centrale europea (BCE), Andrea Enria, comprende che la percezione è stata estesa “che il quadro di risoluzione potrebbe non dare i risultati previsti”. Lo ha affermato durante la sua apparizione davanti alla commissione per i problemi economici e monetari del Parlamento europeo, intesa a rendere conto dei suoi lavori e dei suoi piani agli eurodeputati.

Alle domande del parlamentare spagnolo Luis Garicano, che ha sollevato domande sulle molteplici vie di fuga legali applicate da paesi come la Germania o l’Italia per evitare di presentare le loro banche in difficoltà al regime di risoluzione europeo (approvandone i salvataggi con denaro pubblico), Enria Ha riconosciuto che “non può essere” che gli investitori subiscano meno costi dei contribuenti grazie alle diverse norme nazionali in materia di insolvenza.

La pratica sta dimostrando che “gli investitori possono essere trattati meglio sotto la liquidazione nazionale che sotto la risoluzione europea. Questo sicuramente non può essere il caso”, ha affermato Enria davanti alla camera della comunità. Successivamente, ha affermato che, se al momento della risoluzione di una banca è necessario garantire che nessun investitore sia stato danneggiato dall’applicazione di una legge ordinaria sull’insolvenza (nel qual caso ha diritto a un risarcimento), deve esserci anche un’equivalenza garantire che nessun creditore riceva un trattamento preferenziale o privilegiato rispetto alle risoluzioni passate.

Al fine di risolvere questi problemi, il principale responsabile della supervisione delle banche della zona euro ha invitato le autorità ad accelerare l’armonizzazione delle leggi europee in materia di insediamenti nel Vecchio Continente. “La cosa più pratica sarebbe quella di rimuovere le banche dal quadro comune di insolvenza e creare uno strumento armonizzato su scala continentale e in conformità con il Consiglio di risoluzione unico”, ha detto l’italiano.

Denaro pubblico

Banca Popolare di Vicenza e Veneto Banca a giugno 2017; ABLV Bank a febbraio 2018; NordLB e Popolare di Bari a dicembre di quest’anno. Le recenti crisi bancarie in Europa sono state risolte senza porre il contribuente al di sopra di qualsiasi altra considerazione, come previsto, almeno in teoria, nel quadro di risoluzione. Al contrario, paesi come la Germania o l’Italia hanno utilizzato risorse pubbliche per salvare investitori al dettaglio, azionisti statali, dipendenti o altri tipi di gruppi dimostrando che le autorità nazionali hanno spesso priorità diverse per salvaguardare il denaro statale.

Come ha avvertito l’eurodeputato Garicano, sempre più paesi della zona euro stanno ignorando il quadro europeo di risoluzione bancaria quando si tratta di gestire le crisi delle loro banche locali, usando la loro insolvenza nazionale o altre leggi per farlo. di decisione specifica.

Dopo l’applicazione, da parte delle autorità spagnole ed europee, nel giugno 2017, di un rigoroso quadro di risoluzione per gestire la caduta del Banco Popular (che significava l’imposizione di perdite totali agli azionisti e ai proprietari di debito subordinato e CoCos), Nessun altro paese ha scelto di sottoporsi al regime comune, il cui scopo era basato sull’applicazione neutrale della legislazione volta a ridurre al minimo il costo delle cadute bancarie per i contribuenti europei.

Enria non era soddisfatta delle attuali prestazioni del sistema e ha riconosciuto che il ruolo della BCE nel processo deve affrontare numerosi ostacoli. Alla domanda sul caso della banca tedesca NordLB (che ha ricevuto un riscatto dai suoi azionisti, principalmente enti pubblici statali), ad esempio, ha assicurato che il ruolo del supervisore era limitato alla valutazione dei piani aziendali e patrimoniali, ma in nessun caso Puoi commentare l’idoneità dell’assistenza pubblica o di altro tipo.

“Per un salvataggio, gli azionisti sono generalmente invitati a collaborare prima di pensare a ricorrere al denaro pubblico. Nel caso di aiuti a NordLB, poiché gli azionisti che avrebbero partecipato all’espansione erano già enti pubblici, la Commissione europea ha semplicemente richiesto che potenziali iniezioni di capitale saranno effettuate a condizioni di mercato “, ha dichiarato l’italiano.

Il presidente del Consiglio di vigilanza della BCE ha anche ammesso che l’organo di governo presenta carenze strutturali che gli impediscono di evitare salvataggi come quelli recentemente registrati. “Per noi è difficile forzare le entità che in un determinato momento rispettano i requisiti patrimoniali o di solvibilità in modo che modifichino i loro modelli di business perché sono insostenibili. Non possiamo sostituire o obbligare i loro dirigenti e ritirare la loro licenza è anche una misura estremo “, ha detto, chiarendo che per il supervisore che agisce nella fase preventiva” è complicato dal punto di vista legale “, ha detto.