Ritiri: chi è il colosso BlackRock al centro della controversia?

John Biers, AFP latribune.fr 3.1.20

(Crediti: Shannon Stapleton)

Creato più di 30 anni fa, BlackRock, considerato il più importante gestore patrimoniale del mondo, si trova al centro di una controversia nel mezzo di un conflitto sulla riforma delle pensioni. Quali sono le sue attività? Chi sono i suoi clienti? Quali sono le leve della sua crescita esponenziale? E chi è Larry Fink, il suo capo e fondatore emblematico?

BlackRock, considerato il più grande gestore patrimoniale indipendente al mondo, ha registrato una crescita esponenziale dalla sua creazione nel 1988, che ha accelerato con la crisi finanziaria del 2008.

Dopo la nomina, mercoledì, del capo della sua filiale francese al grado di ufficiale della Legione d’Onore, il gruppo è al centro di una controversia in Francia, gli oppositori della riforma pensionistica accusano BlackRock di aver voluto il influenza a suo vantaggio.

Il più grande gestore patrimoniale

Questo mostro finanziario con sede a New York è considerato il più grande gestore patrimoniale (azioni o obbligazioni per esempio) nel mondo e gestisce gli investimenti dei suoi clienti, che sono sia individui che istituzioni: sindacati, istituzioni pubbliche, fondi sovrani, banche …

BlackRock è anche un attore molto importante nella gestione del denaro di alcuni fondi pensione. Alla fine di settembre, BlackRock era incaricato di gestire circa 7.000 miliardi di dollari e aveva circa 16.100 dipendenti in oltre 30 paesi. Il suo successo è dovuto principalmente ai prodotti che commercializza, che sono economici e di facile accesso.

Come è cresciuto il gruppo

Creato dall’attuale amministratore delegato, Larry Fink, con i colleghi dell’ex banca d’investimento First Boston, BlackRock apparteneva originariamente al gruppo Blackstone.

Blackstone ha venduto la sua parte in BlackRock alla banca PNC nel 1996 per 240 milioni di dollari, dopo le differenze tra Larry Fink e il CEO di Blackstone Stephen Schwarzman. Da allora ha ritenuto che questa vendita fosse la sua peggiore decisione professionale.

BlackRock è diventato pubblico nel 1999 e ha chiuso quell’anno con $ 165 miliardi nella gestione patrimoniale. Le acquisizioni hanno avuto un ruolo chiave nella sua crescita meteorica, in particolare l’acquisizione di Merrill Lynch Investment Management nel 2006 per oltre $ 9 miliardi e quella di Barclays Global Investors per $ 13,5 miliardi nel 2009, mentre il gruppo britannico vacillò a causa della crisi finanziaria.

Come  BlackRock  guadagna denaro

BlackRock addebita ai propri clienti una percentuale di risorse gestite e, in alcuni casi, commissioni di performance e fornisce servizi aziendali e tecnologici. La crescita del gruppo è legata alla sua capacità di attrarre clienti attraverso veicoli di investimento innovativi.

Nel 2018, BlackRock ha realizzato un profitto di $ 4,3 miliardi e un fatturato di $ 14,2 miliardi. Circa i due terzi delle attività gestite dal gruppo si trovano nel continente americano.

Larry Fink, figura emblematica della finanza

Larry Fink non è certamente così noto al grande pubblico come altri amministratori delegati nel mondo bancario, ma è considerato una delle personalità principali nel mondo della finanza. Durante la crisi finanziaria del 2008, avrebbe consigliato sia i CEO delle maggiori banche, sia il Segretario di Stato americano per il Tesoro e la Banca centrale americana (Fed). Vanity Fair lo descrisse nel 2010 come “il principale attore del salvataggio di Washington a Wall Street” , monitorando le attività tossiche sulle quali il governo aveva preso il controllo.

La sua franchezza è stata notata, soprattutto quando nel 2015 ha criticato il “breve termine” degli investimenti a Wall Street in una lettera ampiamente distribuita ai CEO, esortando le aziende a concentrarsi sulla crescita a lungo termine e non non cedere alle pressioni degli investitori. Più di recente, BlackRock ha chiesto un’azione più incisiva sulle armi da fuoco dopo omicidi di massa negli Stati Uniti e ha svelato prodotti di investimento negoziati nel 2018 che escludono produttori e venditori di armi. Il gruppo si sta preparando dallo scorso anno per la successione di Larry Fink, 67 anni.