Hotspot 2020: undici sfide per il centro finanziario

| di Samuel Gerber finews.ch 6.1.20

(Immagine: Shutterstock)

Presidenti vacillanti, aiuto del Consiglio federale per un istituto statale e coleotteri da miliardi di dollari: questi sono solo alcuni dei molti ostacoli che gli attori finanziari locali dovranno superare nel 2020.

1. “Spygate” anche nel nuovo anno

L’entusiasmo della fine dell’anno promette di mantenere il centro finanziario in sospeso anche nel 2020: a dicembre è diventato pubblico che il Credit Suisse (CS) aveva monitorato l’ ex manager Iqbal Khan (foto sotto) e l’ ex direttore delle risorse umane Peter Goerke . Nonostante le indagini interne e le sanzioni presso la grande banca, l’affare per CS non è affatto fuori dal tavolo. Sono attesi con impazienza i risultati dell’indagine del pubblico ministero di Zurigo, intervenuta nel caso Khan, e le indagini dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (Finma).

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2. Banche e banchieri nelle vicinanze della magistratura

Anche la magistratura e gli attori finanziari svizzeri si tengono occupati. Le più importanti in Germania sono le indagini penali della procura di Zurigo contro l’ex CEO Raiffeisen Pierin Vincenz (foto sotto) e l’ex CEO di Aduno e membro del consiglio Beat Stocker. Secondo gli osservatori, a causa dell’ardua assunzione di prove, non è previsto un processo fino al 2021.

Anche la controversia fiscale tra UBS e la Francia è a lungo a rischio . Il segnale di partenza per la procedura di nomina a Parigi dovrebbe tuttavia essere dato a giugno. La grande banca svizzera spera di ridurre l’ammenda di un totale di 4,5 miliardi di euro inflitta a febbraio 2019.

D’altra parte, il ritmo è recentemente iniziato nel trattare la disputa fiscale con gli Stati Uniti, che dura ormai da un decennio. Dallo scorso gennaio, le cosiddette banche di categoria 1 HSBC Privatbank Svizzera, LLB Svizzera e Mizrahi Tefahot hanno concordato con il Dipartimento di giustizia americano. La banca privata con sede a Ginevra Pictet, Rahn + Bodmer Co. con sede a Zurigo e Bank Hapoalim, le cui attività svizzere sono state rilevate da J. Safra Sarasin, stanno ora aspettando un altro accordo.

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3. Presidenti esecutivi di UBS e Credit Suisse

“Spygate” presso CS potrebbe essere ancora pericoloso per il CEO Tidjane Thiam . Lo studio commissionato da CS dallo studio legale Homburger ha confermato di non sapere nulla dell’ombreggiatura di Khan. Tuttavia, questa scoperta è messa in discussione in pubblico. Dopotutto, è ipotizzabile che il consiglio di amministrazione del presidente Urs Rohner tiri fuori il ripcord se vengono resi noti i dettagli sul ruolo del CEO.

Dopo nove anni al vertice di UBS, l’amministratore delegato  Sergio Ermotti (foto sotto) non è più saldamente in sella, sebbene abbia preso di mira il proprio addio per l’assemblea generale di UBS del 2021 , come riportato da finews.ch . Ulteriori battute d’arresto nel tiro alla fune legale con la Francia e con gli Stati Uniti (lì in particolare per i documenti ipotecari RMBS che erano diventati tossici ) potrebbero accelerare la partenza del Ticino. Allo stesso modo, se la debolezza della crescita della grande banca dal 2019 dovesse continuare.

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4. Postfinance sul bordo di un coltello

Postfinance (foto sotto) è scivolata profondamente nella miseria nel contesto dei tassi di interesse negativi a causa del suo speciale modello di business: accettare risparmi e investire nel mercato obbligazionario. La controllata Post ora vede un’esenzione nel revocare il divieto di credito. Tuttavia, ciò richiede una modifica della legge da parte dello Stato: all’interno della banca, il Consiglio federale dovrebbe discutere il prossimo marzo se e come il divieto verrà revocato nell’ambito del «Gesamtschau Post».

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5. Il grande crawling inizia sulle polizze di versamento

La nuova polizza di versamento con codice QR dovrebbe essere disponibile entro il 30 giugno 2020 , popolarmente conosciuta come il “Maggiolino” (foto sotto). Secondo i produttori, il “più grande progetto di infrastruttura finanziaria degli ultimi 30 anni” ha ormai raggiunto la conclusione provvisoria. La controllata SIX SIC è responsabile dell’attuazione del gigantesco progetto, stimato a oltre 1 miliardo di franchi; Secondo le proiezioni, il sistema dovrebbe ora consentire risparmi annui sui costi di oltre 270 milioni di franchi svizzeri e rafforzare la difesa contro il riciclaggio di denaro.

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6. Tagli di lavoro della spada di Damocle

70.000: la riduzione di così tanti posti di lavoro è stata annunciata dalle banche di tutto il mondo dall’inizio del 2019. Il concerto di archi dovrebbe iniziare davvero solo nei prossimi mesi. Le grandi banche europee rappresentano il 90 percento delle misure di austerità: gli istituti stanno attualmente lottando con un mix tossico di bassi tassi di interesse, investitori riluttanti e nuove normative. Sarebbe sorprendente se UBS e CS svizzeri non fossero interessati dall’andamento del risparmio.

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7. Inadeguatamente preparato a dire addio al Libor

Non appena i lavori sul nuovo sistema di pagamento saranno completati, il prossimo cantiere si aprirà per le banche: nei prossimi mesi le istituzioni dovranno proseguire con la sostituzione del tasso di riferimento Libor con il nuovo Saron (Swiss Average Overnight). Ciò entrerà in vigore all’inizio del 2021. Il volume del prestito interessato dalla sola modifica ammonta a 85 miliardi di franchi.

Dopo un’analisi iniziale, la Finma (foto sotto) ha criticato i precedenti preparativi come “insufficienti”. In caso di guasti, le banche affrontano rischi legali elevati.

8. L’anno della decisione per il crypto banking svizzero

I preparativi sono stati fatti nel boom del Bitcoin 2018 e lo scorso agosto le startup crittografiche Sygnum e Seba Crypto hanno entrambe ottenuto la licenza bancaria da Finma. Nei prossimi mesi, i segnali indicano ora un’espansione per ciascuno dei giocatori, ma ciò richiede denaro dagli investitori.

Dati i lenti mercati delle criptovalute, non è più così certo se le valute Fiat torneranno a ribollire come hanno fatto due anni fa. Lo scambio digitale SDX, una parte importante nell’ecosistema del futuro sistema bancario svizzero di criptovaluta, non sarà lanciato completamente fino alla fine del 2020 al più presto. Tuttavia, non è possibile escludere ulteriori ritardi.

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(Immagine: SGE)

9. SIX può giocare di nuovo in Europa?

Con il rifiuto di estendere l’equivalenza del SIX Swiss Exchange, lo scorso giugno l’UE ha effettivamente tagliato la piattaforma dalle attività internazionali. La Svizzera ha reagito con una legge di emergenza: da allora, le azioni delle società con sede qui possono essere negoziate solo su SIX. Finora, questo ha funzionato bene per il centro commerciale svizzero, ma a lungo termine il blocco sarà probabilmente dannoso.

Nel frattempo, SIX sta pianificando una testa di ponte in Europa da sola. Lo scorso novembre, l’operatore di cambio ha annunciato che avrebbe acquistato il suo concorrente spagnolo BME (foto sotto) per circa 3 miliardi di franchi. Anche lo scambio multinazionale Euronext dovrebbe essere interessato alla BME – questo potrebbe portare a una guerra di offerte nel 2020.

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10. Entra in vigore la riforma del quadrifoglio

Con il nuovo anno 2020 viene dato anche il segnale di partenza per il periodo di transizione per l’attuazione dei due orientamenti finanziari Fidleg e Finig in Svizzera. I regolamenti intendono avvicinare il centro finanziario al diritto dell’UE applicabile e quindi aprire la strada a un più facile accesso al mercato nella confederazione degli Stati. Con l’entrata in vigore di quegli elementi chiave della cosiddetta riforma del quadrifoglio (oltre a Finmag e Finfrag), è iniziata una nuova era per la finanza locale, in cui la protezione dei consumatori in particolare sarà rafforzata.

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(Immagine: Unsplash / Yan Ming)

11. Investimenti per la sostenibilità prima della svolta

La mancanza di standard ha finora impedito agli investitori di investire in investimenti sostenibili su larga scala, avvicinando così il mondo agli obiettivi di sostenibilità delle Nazioni Unite per il 2030 (foto sotto) . Con la nuova tassonomia dell’UE e il Sustainable Accounting Standards Board (SASB) sono state gettate le basi e sono stati annunciati i miliardi di sostenibilità delle banche . Tuttavia, anche le autorità di vigilanza si stanno interessando all’argomento, come riportato da finews.ch .

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