Le banche europee iniziano la loro cronometro per generare 125.000 M di capitale in più

OSCAR GIMÉNEZ elconfidential.com 6.1.20

Le banche europee dovranno rafforzare la loro solvibilità nei prossimi anni. L’Europa negozia le nuove esigenze che sollevano il necessario cuscino di capitale

La banca ha delle funzioni future. Le entità europee devono rafforzare i loro materassi di capitale per portare la loro solvibilità ai requisiti di Basilea III. I negoziati con le istituzioni europee mettono l’ attuale disavanzo di capitale a 124,8 miliardi di euro , secondo gli ultimi calcoli dell’Autorità bancaria europea ( ABE ).

Questa mancanza di capitale futuro è stata ridotta dalla stima pubblicata dall’ABE in estate a 10,3 miliardi, ma mostra l’entità dello sforzo che le banche dovranno compiere nel vecchio continente. Le banche spagnole sono in linea nel capitale e, in diversi casi come Santander o BBVA, sono inferiori al 12% – il capitale di massima qualità, CET 1 “a pieno carico” – che è l’aspirazione non vincolante delle autorità di vigilanza e che Ha adottato il mercato.

Anche così, le entità spagnole non saranno necessariamente tra le più colpite: il calcolo pubblicato dall’ABE è globale e non suddiviso per entità o paesi. Il nuovo regolamento ridurrà la capacità delle entità di valutare più liberamente i loro rischi con i propri modelli, la pratica più comune in Europa e che le entità spagnole hanno denunciato come un reclamo comparato.

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L’idea è che questi requisiti inclusi negli accordi di Basilea III di dicembre 2017 entreranno in vigore nel 2022 . Tuttavia, la data di attuazione dipenderà dal processo legislativo in Europa, poiché il processo necessita di una proposta della Commissione europea e delle successive approvazioni da parte del Consiglio e del Parlamento. Inoltre, potrebbe esserci un periodo di transizione dal 2022 al 2027 .

Gli accordi del 2017 sono stati rivisti nel quadro dei negoziati ( FRTB ) del comitato di Basilea all’inizio dello scorso anno, che hanno portato alla nuova stima al ribasso dell’ABE. La differenza nei calcoli risponde anche a un impatto atteso inferiore del rischio di mercato e alla nuova crescita minima prevista.

Pertanto, il disavanzo di capitale rispetto ai livelli attuali è di 124.800 milioni o il 23,6%, che è diviso tra 83.000 milioni di capitale di alta qualità (CET1) e 119.000 milioni nella definizione più ampia (Livello 1), che Comprende azioni privilegiate e strumenti ibridi, come il debito anticrisi emesso. In termini relativi, il disavanzo è maggiore nelle grandi banche (24,1%) rispetto alle banche di medie dimensioni (11,3%) o piccole banche (5,5%).

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Secondo i consulenti specializzati nel settore, che lavorano proprio con le banche per aiutarle a incorporare le richieste di Basilea, ci sono cinque chiavi che segnano la sfida normativa di dover raccogliere capitali nei prossimi anni, con lo svantaggio che gli investitori finiscono per incorporare alle loro stime i requisiti prima degli stessi supervisori.

Da un lato, l’attuale metodo standard di rischio operativo è sostituito da un nuovo metodo standard, eliminando il modello avanzato per questo problema, correlato all’evoluzione della propria attività. Le modifiche limiteranno anche l’uso di modelli avanzati di rischio di credito in grandi portafogli di grandi aziende, istituzioni, ecc. Eliminano modelli avanzati per prodotti “azionari” come azioni o azioni, con coefficienti ponderati che penalizzano maggiormente.

Sono inoltre inclusi requisiti di rischio di mercato più elevati e impatti derivati da una nuova metodologia standard. Infine, esiste un limite del 72,5% delle attività ponderate per il rischio (TAEG) . Ciò significa che il peso stimato non può scendere al di sotto di questa soglia dopo aver applicato le metodologie corrispondenti a ciascuna attività.