Santander spara il 700% delle sue attività di fusione e acquisizione in America Latina e diventa leader

INES APRILE espansione.com 9.1.20

La banca passa in soli dodici mesi dalla sua “top 10” per occupare il primo posto.

Santander ha cessato di essere un rivale minore nel più puro settore dell’investment banking: fusioni e acquisizioni (fusioni e acquisizioni, in gergo finanziario). L’entità ha esteso la sua forza oltre i prestiti sindacati e le emissioni obbligazionarie ed è riuscita a sovraperformare i giganti statunitensi nel settore in cui sono più forti per diventare leader delle fusioni e acquisizioni in America Latina nel 2019.

Lo ha fatto dopo aver licenziato oltre il 700% del volume delle operazioni che aveva consigliato durante l’ultimo anno e averlo portato a 23.580 milioni di euro, secondo i dati di Mergermarket. Con questo slancio, la banca passa dall’essere tra i primi 10 posti nel 2018 per occupare la prima posizione. Goldman Sachs, Citi, JPMorgan o Morgan Stanley non sono più davanti a Santander, ma dietro. C’è anche Bank of America, leader nel settore delle fusioni e acquisizioni in America Latina nel 2018, che, questa volta, è stato in seconda posizione.

Per raggiungere tale posizione, Santander ha partecipato alle principali operazioni di fusione e acquisizione nella regione. L’acquisto del distributore di gas TAG dal gruppo energetico francese Engie, valutato per 7.740 milioni di euro, ha vinto la compagnia petrolifera brasiliana Petrobras, che ha vinto il trofeo per la più grande transazione dell’anno nella regione. La banca presieduta da Ana Botín era consigliere di Petrobras.

Questa transazione consolida il Brasile come primo mercato di fusioni e acquisizioni nella regione e anche come luogo principale per Santander. L’entità ha ottenuto che due su tre di euro consigliati in America Latina provengono dal paese di Rio de Janeiro, dove ha aumentato i suoi affari del 552% nel 2019 e ha raggiunto la seconda posizione.

Il Messico è molto lontano, dove anche la crescita di Santander è stata notevole. Ha consigliato operazioni di M&A per quasi 4.400 milioni di euro quando nel 2018 non faceva nemmeno parte della classifica poiché il suo armadietto, secondo Mergermarket, era impostato a zero.

Una regione in crescita

Questo passo avanti della banca spagnola si verifica in una regione che è una delle poche al mondo che può vantarsi di essere forte nelle fusioni e acquisizioni. Il volume è cresciuto del 12,5% in America Latina, superando i 77,3 miliardi, rispetto al declino globale. “Nonostante le turbolenze politiche che si sono diffuse in tutta la regione, l’America Latina ha rotto la tendenza globale nel 2019”, afferma Mergermarket.

E le previsioni per quest’anno sono buone: “Guardando al 2020, l’America Latina può continuare a essere un rifugio per gli investitori internazionali e gli attori nazionali”, aggiunge Mergermarket. “Sia il Cile che la Colombia hanno visto come le operazioni hanno continuato a chiudersi durante le tensioni socio-economiche che hanno vissuto durante il 2019, dimostrando che gli investitori sono disposti a fare acquisizioni nonostante le turbolenze locali”.

La crescita di Santander in America Latina non è casuale. La strategia di accelerare l’accelerazione nelle imprese in grado di compensare con le loro commissioni il calo dei ricavi nell’attività bancaria tradizionale ha portato l’entità a rafforzarsi nel business delle fusioni e acquisizioni in tutte le aree del mondo che considera strategiche e ad aprire uffici locali con possedere attrezzature in diversi paesi in cui non li aveva, come Francia, Italia, Germania, Regno Unito e Polonia, tra gli altri.

Questa politica ha dato i suoi frutti. Santander è la seconda banca d’investimento più grande della Polonia per volume di fusioni e acquisizioni, proprio dietro Rothschild, e in Francia è in diciottesima posizione, dopo essere stata a 54 nel 2018.

La Spagna non è stata ignara di questa strategia. Santander ha migliorato la sua posizione in M&A ed è al terzo posto in classifica. Se la classificazione viene effettuata dalle commissioni addebitate in tutte le attività di investment banking, la banca è in prima posizione, secondo i dati genealogici.