“L’età d’oro della plastica”? Le banche stanno aumentando tranquillamente i limiti di credito per i mutuatari freespending

Zerohedge.com 26.1.20

I prestatori di carte di credito la chiamano “Golden Age of Plastic”. Ma questo è principalmente perché sono quelli che accumulano tutto l’oro.

Gli economisti cupi e sfortunati che hanno presagito l’imminente collasso del consumatore americano (non vogliamo nominare nomi) potrebbero avere un motivo per rimandare le loro richieste di una caduta di proporzioni epiche solo un po ‘più a lungo. Perché in un momento in cui il consumatore americano è già sfruttato fino in fondo e quando i dati sul credito suggeriscono che alcuni stanno finalmente mordendo il proiettile e frenando la spesa per pagarlo, i finanziatori hanno intrapreso una nuova strategia per stimolare la crescita.

E questa strategia, secondo Bloomberg , sta aumentando i limiti di credito di alcuni mutuatari senza una richiesta da parte del mutuatario. In altre parole, alcuni consumatori si stanno svegliando con avvisi o e-mail dai loro prestatori di carte di credito informandoli che i loro limiti di credito sono stati appena aumentati, a volte con un ampio margine.

L’amministratore delegato di Capital One, Richard Fairbank, ha dichiarato a BBG che la resistenza dell’azienda agli aumenti non richiesti del limite di credito è una “teologia radicale” perché va oltre le garanzie post-crisi. Ma ora che i finanziatori sono spinti a continuare a mostrare una crescita dei ricavi in un momento di eccedenza record, Capital One ha cambiato idea con l’obiettivo esplicito di cercare di convincere i consumatori a prendere in prestito più soldi che possono permettersi di rimborsare – o almeno non tutti subito.

Naturalmente, mentre i registri della spesa alimentati dal debito registrano una crescita nelle metriche di consumo fondamentali, alla fine arriverà un momento in cui il debito dovrà essere rimborsato o cancellato.

“È come mettere un panino davanti a me e non ho mangiato tutto il giorno”, ha detto D’Ante Jones, un rapper di 27 anni noto come D. Maivia a Houston che era vicino a colpire il soffitto del suo inseguimento Carta di libertà quando JPMorgan Chase & Co. ha quasi raddoppiato il limite di spesa un anno fa senza consultarlo. Presto prese in prestito molto di più. “Come posso non prenderne un morso?”

Le banche insistono sul fatto che aumentano “attentamente” i limiti di credito e che limitano i prestiti sconsiderati.

Ma a questo punto, chiunque commetta l’errore di portare un equilibrio si farà male.

Come abbiamo sottolineato il mese scorso , è accaduto qualcosa di strano dopo che la Fed ha iniziato a tagliare di nuovo i tassi di interesse l’anno scorso. Mentre i finanziatori hanno rapidamente abbassato i tassi di deposito che hanno pagato ai clienti, i tassi di interesse sulle carte di credito e altri prestiti sono saliti, mentre i tassi sulle carte di credito hanno toccato i massimi storici. È una tendenza che abbiamo documentato prima.

Il credito rotativo in essere (ossia il debito delle carte di credito) si è raffreddato in autunno dopo un’impennata di luglio e un’ondata quasi record di agosto . E il totale dei prestiti in sospeso con carta di credito ha raggiunto un record di $ 880 miliardi alla fine di settembre, secondo la Fed di New York

… ma il problema qui è che questa è un’arma a doppio taglio. Perché se i consumatori americani stessero davvero riducendo la spesa per pagare il debito, questa sarebbe una brutta notizia per l’economia dipendente dal consumatore.

Ironia della sorte, nello stesso periodo in cui Bloomberg ha pubblicato la sua storia, Discover ha visto il suo più grande incidente dopo la crisi finanziaria con il più alto tasso di addebito Q4 della storia.

Quindi forse dare ai mutuatari irresponsabili ancora più corda per impiccarsi non era la strategia migliore .