HSBC France potrebbe essere venduta a un prezzo speciale

Mentre il processo di vendita entra nella sua seconda fase, si dice che i candidati della Société Générale e della Banque Postale abbiano offerto un prezzo molto basso. Hanno paura di sostenere i costi della ristrutturazione e dell’integrazione IT.

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Sede centrale HSBC a Parigi, sugli Champs Elysées (Francois Mori / AP / SIPA)Di Romain Gueugneau , Édouard Lederer , Anne Drif , Thibaut Madelin , Elsa Conesa , Raphaël Bloch lesechos.fr. 18.2.20

Questa è un’osservazione che solleva interrogativi sulla salute del settore finanziario europeo, ma anche sulla sua capacità di integrare le acquisizioni. Quando HSBC acquistò la CCF nel 2000, dopo una battaglia con l’ING olandese, il gigante britannico dovette  pagare 11 miliardi di euro . Venti anni dopo, HSBC, che ha messo in vendita la sua banca francese al dettaglio, potrebbe dover venderla a un prezzo vicino allo zero, secondo diverse fonti vicine al processo di vendita.

“Il tema di HSBC non è tanto il prezzo, che sarà molto basso”, afferma una fonte bancaria. Vogliono che l’acquirente assuma il personale con impegni di conservazione e migrazione IT. ” “Dato in particolare l’acquisizione di agenzie che devono essere ristrutturate, le offerte avranno un valore simbolico, probabilmente tra 0 e 50 milioni di euro”, aggiunge una seconda fonte. HSBC ha rifiutato di commentare.

Costi di ristrutturazione

Venti anni fa, gli stranieri stavano lottando per acquisire la sesta banca francese, consolidata sia con clienti benestanti che con grandi industriali. Oggi, i suoi 800.000 clienti di fascia alta, che rappresentano circa il 2% della quota di mercato in Francia, stanno sicuramente sognando. Ma le 270-300 filiali e le 3.000-5.000 dipendenti interessate sono più considerate una responsabilità in un settore con sovraccapacità.

“Ci vogliono dai 200 ai 300 milioni di euro per finanziare la ristrutturazione della rete e un piano di partenza per circa 500 posizioni, ha affermato una fonte che ha familiarità con il processo. A ciò si aggiunge una migrazione di computer che costerà oltre 100 milioni ”. Se queste cifre sono necessariamente oggetto di discussione, la portata del progetto ha scoraggiato più di un candidato. Le attività di investimento bancario non sono influenzate dalla vendita.

Se tutte le banche francesi hanno esaminato il file, sono rare quelle che alla fine hanno deciso di depositare un’offerta. La  prima fase del processo di vendita, conclusa giovedì scorso con una consegna di offerte indicative, ha infatti lasciato in gara due candidati: Société Générale e  Banque Postale (filiale di La Poste e Caisse des Dépôts). I fondi di investimento, compresi quelli presenti nella banca al dettaglio come Anacap o Cerberus, non sono stati invitati dal venditore e pertanto non potevano avere accesso ai dati. L’entourage del venditore ha indicato nei giorni scorsi che altri acquirenti si sarebbero fatti avanti, senza fornire ulteriori dettagli. 

Partita Societe Generale – Banque Postale

Il personale sembra aver fatto la sua scelta. “L’ente sociale spera che gli inglesi ci lascino andare il più presto possibile e che sia la banca dell’ufficio postale che ci riporti”, ha detto un funzionario eletto, sottolineando che non ha una propria rete bancaria. Per lui, sarebbe possibile rilanciare il marchio CCF, molti dei quali rimangono nostalgici. I sindacati hanno convocato i dirigenti giovedì pomeriggio.

La Banque Postale, che si sta preparando a prendere il suo posto in un potente centro finanziario pubblico, intende rafforzare la sua offerta destinata ai clienti di fascia alta. Ha acquistato il marchio BPE, ma lasciando la gestione dei clienti al Crédit Mutuel Arkéa. Con HSBC, La Banque Postale attirerebbe le competenze di cui ha bisogno, il che renderebbe la situazione sociale meno complessa.

Da parte sua, la Societe Generale, che desidera acquistare l’attività tramite la sua controllata Crédit du Nord, vede diversi vantaggi nella transazione. Consentirebbe di guadagnare quote di mercato con clienti vicini ai propri, rendendo redditizia la sua rete e i suoi investimenti. Ma la  Defense Bank , che prevede di chiudere 500 filiali tra il 2015 e il 2020 e tagliare 3.450 posti di lavoro tra il 2016 e il 2020, avrà i lavori di ristrutturazione più importanti.

Dipartimento finanziario