Reclamo milionario del Tesoro a grandi azionisti di Popular

S.SAIZ / R.LANDERMadrid expansion.com 19.2.20

L’Agenzia delle Entrate ha chiesto ai fondi e ai veicoli patrimoniali di restituire gli importi che sono stati detratti per le perdite della loro partecipazione al Banco Popular.

Il Tesoro apre un nuovo fronte di battaglia per coloro che erano azionisti del Banco Popular al momento della risoluzione. Poiché è stato in grado di confermare EXPANSION, l’Agenzia delle Entrate ha inviato requisiti ai grandi investitori chiedendo loro di restituire gli importi che sono stati detratti negli ultimi anni dalla risoluzione dell’entità finanziaria nel 2017, oltre agli interessi corrispondenti.

Questa procedura riguarda solo i grandi investitori che sono tassati dal diritto societario, vale a dire quelli che hanno almeno il 5% del capitale dell’entità o una partecipazione valutata al momento dell’acquisto di oltre 20 milioni di euro. Gli azionisti di minoranza non sarebbero inclusi in questa recensione perché sono tassati dall’imposta sul reddito delle persone fisiche, non dalle società.

Il conflitto è causato da una differenza di interpretazione nella norma, come confermato da fonti legali.

Nella legge che regola l’imposta sulle società, è stabilito che questo profilo di grandi investitori, principalmente fondi e società di capitali, può essere dedotto dalle perdite prodotte dalla “estinzione della partecipata”. Cioè, solo se la società scompare, ma non se è il risultato di una ristrutturazione.

E, secondo le normative europee, il Ministero del Tesoro ritiene che la risoluzione di Popular fosse un tipo di ristrutturazione e non un’estinzione. Dopo essere stato dichiarato irrealizzabile dalla BCE nelle prime ore del mattino dal 6 al 7 giugno 2017, il Single Resolution Board, con sede a Bruxelles, ha ordinato il rimborso di tutte le azioni popolari e le sue due emissioni di CoCos, nonché la conversione in azioni di nuova emissione di tutto il debito subordinato. Questi titoli sono stati venduti a Santander nell’ambito di un’asta competitiva espressa al prezzo simbolico di un euro.

Popular divenne una filiale al 100% di Santander che, al fine di ripristinare la situazione finanziaria, realizzò un aumento di capitale di 7.000 milioni di poche settimane dopo. Popular ha mantenuto la sua personalità giuridica fino a settembre 2018, quando Santander ha assorbito questa filiale.

In base alle sue esigenze, il Tesoro assicura che, trattandosi di una ristrutturazione, gli investitori che hanno dedotto il valore della propria partecipazione devono restituire tale importo, oltre a non continuare ad applicarlo negli anni successivi (poiché potrebbe essere periodizzato). Sebbene l’ammontare delle cifre dichiarate non sia trasceso, il costo per gli investitori è stimato in diversi milioni di euro. Alcune fonti consultate stimano che circa un miliardo di euro avrebbe potuto essere in mano a tali fondi e società azionarie.

influenzato

Si dovrebbe tenere conto del fatto che la detrazione potrebbe essere applicata solo dagli azionisti che pagano le tasse in Spagna attraverso l’imposta sulle società, in modo che a priori non influirebbe, ad esempio, su nomi noti come le famiglie Del Valle o Luksic.

Per quanto riguarda i fondi e altre società come Crédit Mutuel, Allianz, Silchester o Blackrock, che erano tra i principali investitori al momento della risoluzione, avrebbero ricevuto notifica dal Tesoro solo se avessero un veicolo che presentasse conti nel nostro paese e, Inoltre, avrebbero ridotto le perdite per ridurre la base imponibile.

In questa stessa situazione vi sono altri investitori, con percentuali molto più modeste, inferiori all’1%, ma il cui valore iniziale ha superato i 20 milioni di euro. I casi, ad esempio, del Mutual of the Advocacy, che ha perso 54 milioni, sono pubblici; Felix Revuelta (Naturhouse), con 45 milioni; o la famiglia Nigorra (circa 90 milioni), tra molti altri.

CHI PUÒ DETRARRE LE PERDITE

Un piccolo investitore può detrarre le perdite di un cattivo investimento, compensando così la base imponibile generata dagli utili ottenuti in altre scommesse di maggior successo. Puoi anche risparmiare un credito d’imposta per altri anni se hai perso più di quanto hai guadagnato. Questa è la regola generale nel calcolo dell’imposta sul reddito delle persone fisiche (imposta sul reddito delle persone fisiche).

Tuttavia, le grandi attività godono di un sistema diverso, tra le altre ragioni, perché i loro veicoli di investimento sono tassati attraverso l’imposta sul reddito delle società. Tra le molte variabili esistenti, il regolamento che regola tale imposta, nel suo articolo 21, include “l’esenzione da dividendi e proventi derivanti dal trasferimento di titoli” quando la partecipazione suppone oltre il 5% del capitale o il cui valore al momento dell’acquisizione supera i 20 milioni di euro.

Sebbene questo articolo si riferisca alle esenzioni applicabili ai grandi investimenti, proprio alla fine della sua stesura, include anche un’ipotesi di deduzione eccezionale: “I redditi negativi generati in caso di estinzione della partecipata saranno deducibili dalle tasse, a meno che non sia il risultato di un’operazione di ristrutturazione “.