Ecco come le banche dovrebbero aiutare contro Corona

Le istituzioni finanziarie svolgono un ruolo chiave nella lotta alle conseguenze economiche dell’epidemia. Pertanto, i supervisori stanno prendendo in considerazione sollievo.

Le autorità di vigilanza sono in costante contatto con le banche più grandi.  Fonte: dpa

Deutsche Bank e Commerzbank

Le autorità di vigilanza sono in costante contatto con le banche più grandi.(Foto: dpa)

Francoforte La crisi della corona ha una presa salda sul settore finanziario europeo. Indipendentemente dal fatto che la Germania, la Spagna o l’Italia – gli istituti finanziari stanno intensificando i loro piani di emergenza ovunque per mantenere funzioni critiche come il trading di titoli o le transazioni di pagamento. Allo stesso tempo, sono in corso misure preventive per ridurre al minimo i danni all’economia reale.

Le banche svolgono un ruolo chiave in questo. Per il prossimo venerdì, il Ministero federale delle finanze ha invitato a una riunione di rilievo in base alle informazioni fornite da Handelsblatt. Discuterà di come le banche possono aiutare i clienti che hanno problemi finanziari a causa dell’epidemia di virus.

Il modello è la Fed . Dopo il sorprendente aumento dei tassi della scorsa settimana, la banca centrale ha ora fatto appello alle banche affinché non lascino i loro clienti in sospeso in questi tempi difficili. Gli istituti sono stati incoraggiati a “rispondere alle esigenze finanziarie dei loro clienti e membri colpiti dal coronavirus”. I passi cauti “che corrispondono a prestiti sicuri e solidi non dovrebbero essere sottoposti a critiche da parte dei revisori”, ha affermato.

La chiamata della Fed arrivò poche ore dopo che la filiale di New York aveva detto alla banca centrale che avrebbe esteso i suoi prestiti a breve termine alle banche.

Alcuni paesi europei hanno lanciato piani simili. In Italia, la segretaria di Stato per gli affari economici Laura Castelli ha annunciato misure per aiutare i proprietari di case. I pagamenti per i mutui sarebbero sospesi a livello nazionale. L’associazione bancaria italiana ABI ha già annunciato lunedì che le piccole imprese e le famiglie che soffrono degli effetti economici del virus corona potrebbero sospendere i loro pagamenti.

Banco Santander ha istituito una linea di credito speciale di 20 miliardi di euro per le piccole e medie imprese che potrebbero essere interessate dalle misure della Spagna per combattere il virus della corona. In una dichiarazione, Santander ha parlato dell’offerta di prestiti pre-approvati di un anno. L’obiettivo è mitigare l’impatto sul business delle misure di contenimento del governo.

Il comitato di stabilità fornisce consulenza sulle riserve di capitale

L’incontro presso il Ministero delle finanze di Berlino non dovrebbe riguardare solo ciò che le banche tedesche possono fare per i loro clienti, ma anche ciò che le autorità di vigilanza e i politici possono fare per le banche. Il Comitato di stabilità del mercato finanziario si è riunito regolarmente nella capitale lunedì scorso. I rappresentanti del Ministero delle finanze, della Bundesbank e dell’autorità di vigilanza finanziaria Bafin hanno anche discusso se le banche debbano aumentare ulteriormente le riserve di capitale come previsto.

Si tratta della cosiddetta riserva di capitale anticiclica. Lo scorso maggio, le autorità di vigilanza hanno deciso che le banche avrebbero accumulato 5,3 miliardi di euro di capitale aggiuntivo entro la metà del 2020, principalmente per evitare il surriscaldamento del mercato immobiliare.

Durante la riunione del comitato di stabilità, non è stata presa alcuna decisione in merito alla sospensione della misura di fronte alla crisi della corona, affermano i circoli finanziari, confermando in tal modo un messaggio dell’agenzia di stampa Bloomberg. Gli interessati vogliono attendere dati più precisi sull’impatto dell’epidemia prima di decidere su di essa.

La Banca centrale europea (BCE) , nel frattempo, si preoccupa principalmente di sapere se e come le banche saranno in grado di mantenere le operazioni nonostante mai nuovi casi di corona. Le autorità di vigilanza sono in costante contatto con le banche più grandi. Secondo gli addetti ai lavori, le autorità bancarie tedesche hanno inviato un questionario sull’argomento a istituzioni tedesche minori selezionate. Non ci sono mai stati valori predefiniti importanti nelle transazioni di pagamento e in altre aree importanti.

Tuttavia, in considerazione del crescente numero di casi di corona tra i loro dipendenti, le banche devono compiere sforzi sempre maggiori per mantenere le operazioni. La banca tedesca ha riportato un primo caso di malattia nella negoziazione di titoli.

Nel centro commerciale sulla Mainzer Landstrasse, fuori dalle doppie torri del Taunusanlage, due piani sono stati bloccati e puliti a fondo. Il trading di titoli è visto come una funzione fondamentale per la stabilità del sistema finanziario, motivo per cui le autorità di vigilanza stanno spingendo che l’operazione debba essere garantita anche in condizioni avverse.

La banca tedesca ha quindi diviso i suoi team commerciali. Alcuni continuano a lavorare al piano commerciale disinfettato nella Mainzer Landstraße, altri da una posizione alternativa nella zona di Francoforte. Secondo i circoli finanziari, un numero più elevato di dipendenti a due cifre è interessato dalle misure.

Una lettera di un impiegato della banca dice: “Non ci aspettiamo che i nostri servizi abbiano un impatto sui nostri clienti e siamo consapevoli che queste misure richiederanno ulteriore impegno e disciplina da parte di tutti”.

Lo spagnolo Santander sta prendendo misure ancora più drastiche e ha chiesto a tutti i dipendenti di Madrid di lavorare da casa per 15 giorni da martedì. Sta rispondendo a un cambiamento nella valutazione del rischio da parte del governo spagnolo. Lunedì ha deciso di chiudere tutte le scuole materne, scuole e università nella regione autonoma di Madrid.

Rilievo in borsa

Lo sfondo è stato un aumento delle infezioni lunedì. 577 dei 1227 casi in Spagna si sono verificati solo a Madrid. Dipendenti con funzioni particolarmente importanti per la banca lavorano da casa dallo scorso venerdì.

La Commerzbank ha chiuso a causa delle azioni del governo italiano per arginare l’epidemia loro uffici a Milano, circa 50 dipendenti di lavorare da casa. Un portavoce della banca ha dichiarato che nella filiale di Milano era ancora presente uno staff di emergenza. A Belfast, nell’Irlanda del Nord, il prestatore di mutui britannici Halifax ha chiuso un call center con 1.000 dipendenti.

Almeno in borsa, martedì c’è stato un sollievo per le banche . Dopo che Deutsche Bank e Commerzbank hanno raggiunto nuovi minimi record all’inizio della settimana, i prezzi sono nuovamente saliti di quasi il dieci e più del 14 percento, rispettivamente. Entro sera, tuttavia, le azioni hanno rinunciato alla maggior parte degli utili. Ciò dimostra che le istituzioni finanziarie continuano a lottare con la sfiducia degli investitori che temono le conseguenze economiche a lungo termine della crisi della corona .

Un importante barometro delle crisi per il settore è il mercato assicurativo del default creditizio. I cosiddetti credit default swap consentono agli investitori di proteggersi dal default. Prima dello scoppio della crisi, i premi CDS di Deutsche Bank erano notevolmente diminuiti, a riprova del ritorno della fiducia nella più grande casa di moneta nazionale. Ma da metà febbraio, i premi sono saliti da circa lo 0,45 percento a oltre l’uno percento, il livello più alto dalla primavera del 2019.

I premi CDS sono importanti per le banche perché servono come guida per il rifinanziamento e perché molti clienti basano la propria attività su questo. Nelle ultime settimane, il capo della Deutsche Bank, Christian Sewing, ha sottolineato più volte che i premi CDS più bassi sono stati un segno di fiducia e hanno offerto un vantaggio decisivo negli affari con grandi clienti.

Dopo l’enorme aumento degli ultimi giorni, la banca sta cercando di calmarsi. Il fattore decisivo è meno l’altezza assoluta della differenza rispetto alla concorrenza, si dice.

In effetti, gli spread sui CDS di tutte le banche europee sono aumentati enormemente negli ultimi giorni, con Deutsche Bank al centro. L’indice iTraxx per i premi CDS per obbligazioni e prestiti delle banche europee è salito venerdì e lunedì di quasi mezzo punto percentuale all’1,26 percento.

È un grande salto. Un premio CDS dell’1,26 percento significa che gli investitori che vogliono proteggersi dalle inadempienze bancarie pagano l’1,26 percento annuo come somma assicurata.

Moody’s avverte dei rischi di credito

Martedì, i premi di default sono leggermente diminuiti, ma sono rimasti ai massimi livelli dall’estate 2016, all’1,17 per cento, e quindi dal voto britannico contro l’ Unione europea . Nella crisi finanziaria, tuttavia, i premi sui CDS sono stati quasi tre volte superiori a quelli del 3,6 percento.

Secondo l’agenzia di rating Moody’s, la crisi della corona avrà un impatto negativo sulle banche europee, soprattutto nella prima metà dell’anno. La qualità del credito, in particolare, si deteriorerà. Tuttavia, gli istituti potrebbero attenuare un periodo di debolezza a breve termine, dopo tutto, la maggior parte degli istituti finanziari ha rafforzato la propria riserva di capitale negli ultimi anni e ridotto la percentuale di crediti in sofferenza sui loro libri. Lo scenario più probabile è che l’impatto negativo diretto sul settore bancario europeo sia probabilmente limitato.

Tuttavia, una crisi più lunga avrà ripercussioni anche sulle banche, poiché è prevedibile un aumento delle inadempienze sui prestiti, in particolare per i prestiti alle piccole e medie imprese. Inoltre, un basso tasso di interesse sostenuto e una minore domanda di emissioni obbligazionarie, IPO e altre transazioni sul mercato dei capitali graverebbero ulteriormente sulla già bassa redditività delle banche.

In casi estremi, l’ ex capo della Deutsche Bank Josef Ackermann pensa addirittura che nuovi fondi governativi per il settore bancario siano possibili a causa del virus corona. “Spero che non arrivi così lontano”, ha detto lo svizzero alla rivista “Der Spiegel”. “Ma i governi dovranno sostenere l’economia nel suo insieme, compreso il settore finanziario”.

Oggi, gli istituti sono meglio capitalizzati rispetto a prima della crisi finanziaria del 2008 e ben forniti di denaro a buon mercato dalle banche centrali. “Ma molte banche, specialmente in Europa, non sono abbastanza redditizie per essere in grado di sopportare un tale colpo”, ha detto Ackermann.