Santander crea Deva Capital per esplorare l’acquisto di beni danneggiati

MAR 13 2020 expansion.com

Ana Botín, presidente del Banco Santander. Catene JM

La banca continua a prepararsi ad entrare in questa linea di attività che offre grandi rendimenti. Cartolarizzerebbe le attività tossiche acquisite per ridurre al minimo il consumo di capitale.

Banco Santander prende nuove misure per modellare la sua entrata come acquirente nel mercato del credito dubbioso, noto nel gergo finanziario come NPL. L’entità ha creato la società Deva Capital come veicolo per esplorare l’acquisto di beni danneggiati da entità finanziarie in tutto il mondo, secondo varie fonti finanziarie. Si tratterebbe di un grande cambiamento nel mercato degli NPL, che negli ultimi anni ha attirato l’interesse dei fondi opportunistici a causa dei rendimenti che offre.

Fonti ufficiali di Santander hanno preferito non commentarlo. I direttori delle società di consulenza e le banche di investimento presumono che le intenzioni della banca debbano sfondare in questa nuova linea di attività, in particolare dopo la firma di Josep Juliá, un esperto di prestigio riconosciuto nel mercato degli NPL dalla Banca mondiale e che si è unito al gruppo guidato da Ana Botín come consulente senior l’anno scorso.

Il nuovo consulente Santander non riferisce direttamente a nessun dirigente della banca, sebbene sia di competenza di Javier García Carranza, che è a capo della divisione Ristrutturazione, Proprietà immobiliari, Investimenti e Venture Capital del gruppo. 

licenza

Deva Capital è una società posseduta al 100% da Santander. È autorizzato all’acquisto e alla vendita di valori mobiliari, quote societarie e, “in generale, strumenti rappresentativi della partecipazione della società a entità di ogni tipo”, secondo i registri.

Fonti finanziarie indicano che la società opererebbe come se fosse un fondo di private equity che acquisterebbe e venderebbe attività tossiche delle banche di tutti i settori di attività. Santander avrebbe cartolarizzato queste attività, quindi non sarebbero state consolidate nella posizione dei crediti deteriorati del gruppo, secondo alcune fonti. “Santander avrebbe una nuova società ben definita per ridurre al minimo il consumo di capitale”, hanno detto fonti che hanno familiarità con i piani della banca.

evoluzione

Il mercato delle attività tossiche è in forte espansione negli ultimi anni. Nel 2014 il settore bancario in Europa ha accumulato crediti in sofferenza per oltre un trilione di euro. Dopo anni di pulizia del bilancio sfruttando la ripresa economica, le banche europee hanno ancora circa mezzo trilione di crediti deteriorati.

Con l’incorporazione di Josep Juliá, Santander ha un rinomato esperto in questo segmento di attività. Juliá ha guidato l’unità di recupero delle attività problematiche presso l’IFC, la società finanziaria con sede a Washington collegata alla Banca mondiale.

Accordi di acquisto gestiti e risoluzione di attività problematiche di oltre 7.000 milioni di dollari in America Latina, Europa orientale, Asia, Africa e Medio Oriente, tra gli altri paesi. 

Tra i piani di Juliá sarebbe quello di circondarsi di un team vicino per lanciare questa possibile nuova linea di business, secondo fonti che hanno familiarità con i passi studiati dal gruppo. Il nuovo consigliere senior di Santander avrebbe ancora sede a Washington, dove ha vissuto negli ultimi anni.

Brasile, pioniere

Fonti di investimenti bancari sottolineano che la consociata di Santander in Brasile acquisisce già questo tipo di attività bancarie attraverso il suo gestore immobiliare.

Fonti vicine a Santander sottolineano che il gruppo si concentra sull’eliminazione delle attività tossiche che l’entità ha in pareggio, sebbene non escludano più opzioni in questo mercato. Alla fine del 2019, gli ultimi conti certificati, la banca aveva 33.799 milioni di crediti in sofferenza e crediti dubbi, il 5,3% in meno rispetto all’anno precedente.

Il rapporto di default del gruppo presieduto da Ana Botín è del 4%, sebbene Brasile e Spagna, i due principali mercati della banca a scopo di lucro, superino questa media. Nel caso dell’unità spagnola, il tasso di insolvenza sale a quasi il 7%, principalmente a causa dell’impatto dell’integrazione di Popular.