“Dream Customer” di Tidjane Thiam diventa un incubo per il CS

Finews.ch 29.4.20

Il miliardario Lu Zhengyao era il cliente ideale per l’espansione in Cina dell’ex capo del Credit Suisse Tidjane Thiam. Ora l’impero della catena del caffè di Lu è diventato il bersaglio di incursioni – e la grande banca sta affrontando le inadempienze creditizie.

Tidjane Thiam, ex CEO del Credit Suisse (CS), aveva grandi progetti in Asia – e Lu Zhengyaoera il suo “cliente poster”, come era felice di spiegare in pubblico. Durante una conferenza a Thiam, aveva incontrato il fondatore della catena di caffetterie Luckin Coffee – la controparte cinese del fornitore americano Starbuck’s – a Pechino un migliaio di volte. Il miliardario è un “cliente da sogno” per l’istituto.

In effetti, la grande banca svizzera e il miliardario cinese hanno stretto per anni stretti legami che coinvolgono sia il private banking che la banca d’investimento CS. Ciò corrisponde alla pretesa dell’autoproclamata “banca degli imprenditori”, che vuole servire i proprietari di società con tutta una serie di servizi.

Vendite immaginarie prenotate

La vicinanza sta prendendo il sopravvento: Luckin Coffee è coinvolto in un enorme scandalo di frode e il coinvolgimento dell’azienda minaccia di diventare una ghiaia per i costi del CS, come riportato dall’agenzia “Bloomberg”.

Lu non sembra essere coinvolto nella frode della sua compagnia. Ma questo non aiuta molto lui e i suoi partner commerciali ora: i singoli manager hanno ingannato i libri e pubblicato vendite immaginarie di $ 310 milioni. Ciò corrisponde a quasi il 40 percento delle vendite annuali.

Nel frattempo, due regolatori cinesi hanno fatto irruzione in Luckin Coffee per arrivare in fondo alle macchinazioni. Allo scambio di tecnologia statunitense Nasdaq, dove la società ha fatto il suo debutto sgargiante l’anno scorso, la quota rappresentava solo un decimo del suo valore all’inizio dell’anno. Il trading è stato sospeso all’inizio di aprile.

Accantonamento per inadempienze sui prestiti

Anche se le banche occidentali come Morgan Stanley e Barclays Luckin Coffee hanno anche corteggiato, la caduta profonda ha conseguenze particolarmente dolorose per il CS. Gli accantonamenti per inadempienze sui prestiti nella regione Asia-Pacifico sono quintuplicati per la banca, come mostrano i dati trimestrali. Secondo l’agenzia, la maggior parte di questi guasti sono imputabili a Lu e alla sua compagnia. Secondo i media, questo include anche prestiti lombardi al miliardario personalmente coperto da azioni Luckin per circa $ 100 milioni.

CS è stata anche la banca principale per l’IPO dell’anno scorso a New York e ha orchestrato diverse centinaia di milioni di dollari per le obbligazioni di Luckin Coffee. Secondo il rapporto, gli svizzeri non sono ora autorizzati ad accompagnare l’IPO da $ 500 milioni della startup sanitaria Wedoctor a Hong Kong. La banca ha avviato indagini interne sul caso, che a quanto pare tratta anche di pratiche commerciali con clienti corporativi cinesi.

Thomas Gottstein sta cercando i pezzi

Thiam, una volta così entusiasta, non voleva più commentare la relazione con “Bloomberg”. Lo scorso febbraio, ha lasciato il CS come parte dello scandalo interno “Spygate” . Il suo successore Thomas Gottstein è ora alla ricerca dei pezzi. Come ha detto all’agenzia, era troppo presto per decidere in merito. In ogni caso, la strategia in Asia, eredità del predecessore di Thiam, verrà mantenuta.