Santander guida la vendita di attività tossiche in Europa nel peggior trimestre dalla crisi

INÉS APRILE expansion.com 9.5.20

Caixabank e la banca cantabrica bloccano le operazioni per 2.500 milioni. Oltre 75.000 milioni di transazioni nel Vecchio Continente, in attesa di Covid-19.

Santander è ancora una volta il leader in Europa. Dopo aver polverizzato tutte le classifiche con la sua macrooperatività di € 30 miliardi del 2017 per la vendita espressa delle attività tossiche ereditate da Popular, la banca cantabrica torna ai vertici della classifica del Vecchio Continente in un primo trimestre del 2020 segnato dal coronavirus e il caos che la pandemia ha provocato sul mercato dei servizi igienico-sanitari (NPL) danneggiati, secondo i dati di Debtwire.

Le operazioni che sono riuscite a chiudere sono contate sulle dita delle mani e che ci sono più di 75.000 milioni di euro nelle transazioni sul mercato colpite dalla crisi di Covid-19, in attesa di riattivazione quando le porte del interesse degli investitori. Ma in questo mare agitato, Santander è riuscito a portare a compimento uno dei suoi e questo gli ha dato la leadership.

Con la vendita del portafoglio Atlas, valutato a 1.672 milioni, poco prima della chiusura del mercato, la banca della Cantabria aumenta la cifra spagnola a 1.800 milioni di euro e rende il paese al primo posto in Europa in termini di servizi igienico-sanitari dai bilanci delle vostre banche. L’Italia è al secondo posto, con poco più di 1.500 milioni.

Nonostante ciò, il numero di operazioni in Spagna è all’ombra di ciò che era e la stessa cosa accade in tutto il continente, anche se il blocco del mercato non è arrivato fino al 14 marzo. Ma i quasi due mesi e mezzo che le banche hanno dovuto continuare a ripulire i loro bilanci hanno saputo poco. Il volume delle vendite di attività tossiche in Europa è stato di 3.800 milioni di euro nel primo trimestre, il che rappresenta un calo dell’82,4% rispetto allo stesso periodo dell’anno scorso e costituisce il volume più basso da quando hanno iniziato a raccogliere i dati di drenaggio sui beni danneggiati dopo la crisi finanziaria nel 2015.

Lungo il cammino sono rimaste due operazioni miliardarie spagnole. Uno proviene da CaixaBank ed è valutato in 1.000 milioni di euro. Il risultato del Covid-19 segnerà lo slancio di questa vendita e il suo ritorno sul mercato. Lo stesso vale per il portafoglio Prometo di Santander, la cui vendita per 1,5 miliardi è stata anche interrotta.

Operazioni Eave

Queste due banche non sono sole. In Spagna ci sono oltre 4.000 milioni di euro di operazioni che erano in vendita sul mercato e sono ora nelle mani del Covid-19, secondo i dati di Debtwire, e oltre i Pirenei la cifra sale alle stelle. La Grecia ha quasi 40.000 milioni di transazioni in attesa di completamento e in Italia la cifra è vicina ai 25.000 milioni.

“Alcune transazioni sono state praticamente eseguite”, ricordano gli analisti della società di credito Debtwire. Cerberus aveva fatto l’offerta più alta per $ 2,5 miliardi di Bank of Cyprus, Bain era in testa nell’offerta $ 1,6 miliardi in Grecia e M&G stava conducendo l’asta da $ 1,5 miliardi detenuta da Santander. “A causa dell’incertezza del mercato, le transazioni sono state congelate”, aggiungono.

La domanda ora è se riprenderanno e in quali condizioni. L’improvvisa recessione del coprifuoco (come alcuni analisti hanno iniziato a chiamarla) scatenata in Europa cambia la situazione. “Gli acquirenti dovranno riconsiderare l’evoluzione delle loro acquisizioni precedenti dopo aver verificato che la raccolta è diminuita in modo significativo in Italia e Spagna, i due europei più colpiti dall’epidemia di coronavirus”, afferma Alessia Pirolo, capo della NPL di Debtwire . “Le cartolarizzazioni di prestiti alle PMI sono altamente vulnerabili alla pandemia”, aggiunge.

Tutto ciò, nonostante il fatto che le autorità europee e i diversi governi abbiano lanciato una serie di iniziative per aiutare le persone, le PMI e le aziende più colpite dal Covid-19, nel tentativo di garantire che le insolvenze non salgano nuovamente alle stelle. nel bilancio delle banche. Il settore è riuscito a ridurre 1,2 miliardi di euro di attività tossiche a meno della metà, che ha raggiunto l’apice della crisi finanziaria nel 2014. Il timore è che la storia si ripeta.