BBVA ottiene un prestito di 640 milioni per la sua consociata in Turchia in pieno Covid-19

24 MAGGIO 2020 – expansion.com

ESPANSIONE DI MAURICIO SKRYCKY

Garanti assicura liquidità per rinnovare i suoi crediti. La partecipata turca riceve il sostegno di circa 30 banche nel suo rifinanziamento.

La consociata di BBVA in Turchia ha il più vicino futuro finanziario completamente chiaro. Garanti ha affrontato la scadenza del suo prestito sindacato e ha dovuto negoziare uno nuovo per sostituirlo nel mezzo di Covid-19, ma l’operazione è arrivata a buon fine e la banca ha già i soldi in tasca.

Quasi trenta banche internazionali, la Banca europea per la ricostruzione e lo sviluppo e la Banca mondiale, attraverso la International Finance Corporation, hanno sostenuto Garanti nella chiusura del primo prestito sindacato legato ai criteri di sostenibilità delle banche turche. . L’importo ammonta a quasi 640 milioni di euro in un prestito che è stato concesso nella moneta unica e in dollari e che servirà a coprire le esigenze in valuta estera della controllata turca.

L’entità pagherà un margine del 2% sull’Euribor nella sezione in euro e del 2,25% sul Libor nella parte in dollari. Ovviamente, la controllata BBVA può ridurre la sua bolletta, anche se leggermente, se soddisfa i criteri di sostenibilità a cui si è impegnata a rendere verde il suo prestito e che si basano sul consumo di energia rinnovabile e sul taglio finanziamento a società inquinanti, secondo fonti vicine all’entità.

Meno bisogni

Con questa transazione, Garanti gestisce fondi per un anno e sostituisce il precedente finanziamento di 708 milioni di euro maturato a maggio, ma lo ha fatto per meno soldi. La crisi del coronavirus e il confinamento di metà della popolazione mondiale hanno rafforzato la tendenza iniziata nel 2019 di un minor numero di richieste da parte di società e privati turchi per prestiti in valuta estera, quindi il fabbisogno di bilancio della controllata BBVA sono stati ridotti.

Questa stessa situazione ha messo in quarantena l’emissione obbligazionaria che Garanti sta contemplando da mesi per ottenere finanziamenti a lungo termine ed evitare rinnovi annuali dei suoi prestiti sindacati. Con minori vincoli di liquidità in valute diverse dalla lira turca, rapporti di solvibilità superiori ai requisiti, mercati in un carosello di volatilità e costi di finanziamento in aumento in tutto il mondo, BBVA ritiene di poter attendere e lasciarlo per più tardi senza problemi, secondo le fonti sul mercato.

Queste fonti indicano il coefficiente di copertura della liquidità della controllata (LCR) come argomento rassicurante. Garanti ha un coefficiente del 153%, quando il requisito tradizionale (ora abolito per dare aria alle banche nella crisi di Covid-19) è del 100%. Ciò significa che la banca ha attività liquide di alta qualità sufficienti per far fronte a molto più di un mese di ipotetici deflussi massicci di depositi e altre risorse, che è ciò che il rapporto sta cercando di misurare.

Il suo coefficiente è superiore alla media per il gruppo BBVA, che è del 134%, e anche per l’LCR delle filiali in Messico e negli Stati Uniti. Solo la divisione che raggruppa principalmente l’attività spagnola è al di sopra, con il 156%.

Il prossimo appuntamento segnato in rosso sul calendario arriverà a novembre, quando Garanti dovrà affrontare il rinnovo del secondo prestito sindacato per ogni anno che ha una scadenza annuale. Sono 800 milioni di dollari (circa 730 milioni di euro) e la previsione è che il rifinanziamento può essere effettuato per un importo inferiore e a condizioni più favorevoli rispetto a quelli attualmente sperimentati sui mercati.