In che modo Goldman Sachs modella il futuro del private banking

Finews.ch 8.6.20

David Solomon, CEO Goldman Sachs

La leggendaria banca di Wall Street Goldman Sachs si sta reinventando silenziosamente: invece di dominare i mercati finanziari con enormi scommesse commerciali, la banca americana sta trasformando il private banking.

L’attività commerciale è ancora la spina dorsale della banca d’investimenti statunitense Goldman Sachs, ma da quando David Solomonha assunto la carica di CEO nel 2018, il corso strategico è stato impostato in modo diverso: la leggendaria casa di Wall Street vuole sempre più posizionarsi come asset manager.

L’avanzamento nella massima disciplina delle banche svizzere sta avvenendo anche qui in Germania. Dopo la chiusura nel 2016, Goldman Sachs ha riaperto l’ufficio di Ginevra lo scorso anno con l’intenzione di costruire la città del Rodano come hub per le attività europee con clienti privati ​​super ricchi.

In termini di volume e mercati in ritardo

Il progetto sta procedendo con reclute di alto livello, come riportato in inews.ch la scorsa settimana . Lo scorso dicembre, il CEO di Goldman Sachs, Solomon, ha utilizzato il primo giorno in assoluto per gli investitori nella storia della banca americana per promuovere la strategia. “Stiamo espandendo i nostri servizi di gestione patrimoniale per indirizzare l’intera area ad alto patrimonio netto”, ha affermato.

Tuttavia, il capo Goldman Sachs non è solo con questo progetto. I maggiori gestori patrimoniali del mondo, UBS e Morgan Stanley, sono molto più avanti di lui in termini di volume e radici geografiche.

Miliardi per sviluppi e acquisizioni

Ma Solomon sviluppa la strategia in modo diverso: fa degli investimenti tecnologici la base nella gestione patrimoniale e pompa miliardi di dollari nei propri sviluppi e acquisizioni.

L’attenzione è stata prestata all’acquisto di United Capital a maggio di un anno fa. È un gestore patrimoniale della California con poco più di $ 25 miliardi di risorse gestite. Non sono stati i fondi dei clienti di Solomon a spingerli a spendere $ 750 milioni, ma la piattaforma tecnologica matura e scalabile.

Pietre miliari di Marcus e Folio Financial

Il predecessore di Solomon, Lloyd Blankfein,aveva già fatto acquisizioni piuttosto poco appariscenti nell’area della vendita al dettaglio e della gestione patrimoniale – Honest Dollar 2016 o Clarity Money 2018.

Il lancio della banca al dettaglio digitale Marcus, con la quale Goldman Sachs ha ora successo anche nel Regno Unito, è stato più sensazionale. La recente acquisizione di Folio Financial rappresenta una pietra miliare per Solomon, non solo perché Goldman Sachs ha sovraperformato altri offerenti come UBS.

Come si collega tutto

Piuttosto, il 58enne DJ casual aveva specificamente cercato un consulente per gli investimenti digitali da utilizzare per Marcus e il suo robo-advisor. Folio Financial dovrebbe avere la soluzione.

Anche se le acquisizioni nel settore del commercio al dettaglio e il reclutamento dei banchieri UHNW devono servire ad espandere la gestione patrimoniale, una strategia coerente è difficile da vedere dall’esterno. Ma c’è un denominatore comune. “Tutto ciò che Goldman Sachs fa è ai margini, e le acquisizioni di alto profilo hanno maggiori probabilità di essere classificate come frangeWealth-Tech “, afferma Lex Sokolin, direttore del reparto stampa di Consensys.

Pensa come un fornitore di infrastrutture

La tecnologia della gestione patrimoniale è un’area in cui la maggior parte dei concorrenti di Goldman Sachs lotta. Per Solomon, tuttavia, questo è attualmente l’obiettivo principale, come ha spiegato lo scorso autunno.

In effetti, questa strategia si allontana completamente dalla tradizionale attività di gestione patrimoniale, come ha dichiarato Alois Pirker della società di consulenza Aite a finews.ch . Perché si tratta principalmente di pensare come un fornitore di servizi tecnologici, non come una banca. “Goldman ha l’obiettivo e le opportunità di costruire una grande infrastruttura e offrirla a terzi”.

Meno paura del contatto

Un esempio è la collaborazione con Apple nel settore delle carte di credito: Goldman Sachs ha speso $ 300 milioni per implementare il progetto ad alta velocità. Oltre ad Apple, sono state coinvolte anche Mastercard e il colosso dell’e-commerce Amazon con la sua infrastruttura cloud.

Ciò che distingue anche Goldman Sachs sono le basse paure di contatto che la banca tradizionale ha contro i giganti di Internet tecnologicamente superiori della costa occidentale degli Stati Uniti. UBS ha più inibizioni in questo senso, come dimostra la lunga lotta per Apple Pay . La collaborazione con Amazon e l’assistente vocale Alexa, che è stata annunciata nel 2016 con molta confusione, non è mai iniziata in modo esponenziale.

Vantaggio: scarpe per bambini

Naturalmente, il punto di partenza di Goldman Sachs è diverso: la banca d’investimento gestisce oltre 500 miliardi di dollari in fondi della clientela; in confronto, UBS aveva $ 2,6 trilioni. “In realtà sono ancora nella loro infanzia”, ​​afferma Pirker. “Ma la concorrenza dovrebbe assolutamente tenerli d’occhio.”

Nonostante la strategia innovativa e le immense opportunità finanziarie, Goldman Sachs non può nemmeno spostare le montagne nella gestione patrimoniale. La scorsa settimana, la banca ha dovuto ammettere che sarebbe stata in grado di implementare i suoi servizi solo per il mercato di massa costruito attorno a United Capital invece del 2020 del prossimo anno.