Hong Kong: addio a Rolex, Nespresso e alle banche?

Finews.ch 2.10.20

La piazza finanziaria di Hong Kong è ora completamente coinvolta nella tensione tra Cina e Stati Uniti. In questo stato d’animo acceso, alcune banche svizzere dovranno prima o poi porsi l’ansiosa domanda se la loro presenza nell’ex colonia della corona britannica sia ancora giustificabile.

Di Andrew Isbester, Editor-at-large di finews.asia

Dal 19 ° secolo, la presenza di banche straniere a Hong Kong è costantemente aumentata e diminuita. Le prime case di denaro straniere apparvero con l’aumento del commercio internazionale – solo che molte di queste istituzioni lasciarono Hong Kong a seguito della Grande Depressione e della Seconda Guerra Mondiale, quando la città fu occupata dal Giappone per quasi quattro anni.

Le principali banche svizzere aprirono le loro prime agenzie negli anni ’60 prima di costituire vere e proprie filiali nei decenni successivi. Le grandi banche sono state sempre più seguite da banche private, che erano felici di stabilirsi nell’ex colonia della corona britannica fino a metà degli anni 2010.

Notevole recessione economica

Ora questa tendenza a lungo termine potrebbe aver raggiunto un punto di svolta. Perché è probabile che solo pochissime banche private abbiano la perseveranza e la pazienza per affrontare la situazione attuale. La crisi della corona in corso ha notevolmente esacerbato la già notevole recessione economica che è stata innescata dalle proteste pro-democratiche, in particolare lo scorso anno.

La prima conseguenza immediata per le istituzioni finanziarie straniere sarà la gestione delle sanzioni statunitensi contro undici funzionari del governo di Hong Kong noti come Specially Designated Nationals (SDN). Inoltre, le istituzioni finanziarie dovranno occuparsi intensamente della legge sulla sicurezza nazionale della città, approvata dal governo a Pechino lo scorso luglio.

Paura quasi esistenziale

Due mesi fa, l’autorità di vigilanza finanziaria di Hong Kong, la Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC), ha fornito un’indicazione di quanto sia delicata l’intera situazione. Un giorno dopo che le sanzioni statunitensi sono state imposte lo scorso agosto, ha rilasciato una dichiarazione in cui: “Ci aspettiamo che qualsiasi risposta alle sanzioni sarà equa e che gli interessi dei clienti e l’integrità del mercato continueranno a essere rispettati. . ” Di fatto, questa affermazione può essere interpretata solo nel senso che l’SFC è in una paura quasi esistenziale.

Poiché la maggior parte delle banche tende generalmente a gettare le proprie reti (di sicurezza) molto lontano in questi casi, probabilmente si saranno già ritirate da tutti i conti di base e dalle carte di credito degli SDN nominati dalle autorità statunitensi. La sanzione delle persone, tuttavia, ha conseguenze di vasta portata.

In iperventilazione

O per dirla in un altro modo: molte banche o il loro top management hanno probabilmente iperventilato da agosto e cercano in preda al panico di interrompere risolutamente tutti i rapporti bancari che la SDN sanzionata ei loro parenti hanno con persone giuridiche, imprese commerciali, veicoli di investimento o fondazioni o hanno un’autorità di firma .

Le banche private ne sono particolarmente colpite, poiché un gran numero di ricchi cinesi ha un conto presso tali istituzioni. Devi affrontare l’ingrato compito di controllare manualmente qualsiasi rete o persino il coinvolgimento dei tuoi clienti. Tuttavia, le case più piccole difficilmente hanno gli strumenti di screening necessari per farlo in modo efficiente e sicuro. Dovrai farlo manualmente, il che è un rischio enorme. In questo contesto, alcune banche private prima o poi dovranno chiedersi se valga davvero la pena tutto questo sforzo.

Piccola avventura redditizia

Di conseguenza, probabilmente limiteranno fortemente i loro servizi a questi clienti, alle loro famiglie e ai loro parenti. Ma anche questa sarà un’impresa estremamente ardua, soprattutto perché avrà un impatto anche la legge sulla sicurezza nazionale. E, ultimo ma non meno importante, la presenza a Hong Kong sotto queste premesse si trasforma in un’avventura discutibile e probabilmente poco redditizia.

Le banche private svizzere hanno un ulteriore problema. La costosa esperienza del contenzioso fiscale con gli USA è ancora nelle ossa di molti istituti. Proprio per questo, molti istituti difficilmente saranno desiderosi di entrare di nuovo in contatto con le autorità statunitensi sui loro clienti a Hong Kong.  

Responsabilità per violazioni dei diritti umani

Le grandi banche private con i loro servizi ben organizzati saranno sicuramente in grado di far fronte alle nuove esigenze. Ma sembra brutto per tutte le altre case. Poiché la maggior parte di questi ultimi non ha licenze per fare affari in Cina, è probabile che prima o poi verranno esclusi dall’intero mercato.

Questo non è senza una certa ironia. Perché nonostante la loro performance straordinariamente buona nella prima metà del 2020, il futuro immediato a Hong Kong sta diventando sempre più diffuso per molte banche private svizzere. Inoltre, l’elettorato svizzero voterà nel novembre 2020 sull’iniziativa sulla responsabilità d’impresa, secondo la quale le aziende potrebbero essere ritenute responsabili per le violazioni dei diritti umani in relazione alle loro attività all’estero.

Brusco risveglio per tutti

Se questo referendum verrà accettato, non solo le banche svizzere potrebbero essere cacciate dalla città, ma anche altre società svizzere, in modo che gli abitanti di Hong Kong possano sperimentare un brusco risveglio nel loro amore incondizionato per il cioccolato Rolex, Nespresso o Lindt.