Meno banche, più problemi con i clienti

Gli utenti denunciano i rischi delle fusioni per la concorrenza mentre la Banca di Spagna ritiene che ci sia ancora spazio per una maggiore concentrazione

LUIS DONCELMadrid – 22 NOVEMBRE 2020 elpais.com

All’inizio dell’anno Javier Peña ha ricevuto una lettera da Bankia. Lo informarono che il suo ufficio nel quartiere di Vicálvaro di Madrid stava per chiudere,e che da quel momento in poi un altro gli corrispondeva. Ma ha due conti: il suo personale e quello della piccola impresa che gestisce, ognuno diretto in una filiale diversa, a pochi chilometri l’uno dall’altro. In fondo, la notizia non gli importava molto. A 53 anni, è un utente abituale di servizi bancari elettronici e molto raramente svolge i suoi affari di persona. Ma quello che per lui è solo un fastidio è un problema serio per la madre di 88 anni. Non opera con il cellulare e ogni mese va in banca per riscuotere la pensione. Il suo nuovo ufficio lo costringe a camminare per quasi un’ora, con l’ulteriore rischio di essere derubato quando torna con i soldi con cui deve convivere per tutto il mese. “Ho parlato con un impiegato di banca per vedere se potevano assegnare a mia madre un ufficio più vicino. Mi ha detto che l’avrebbe guardato.

Il caso di Peña è solo una goccia nel mare. Negli ultimi 12 anni gli istituti finanziari hanno chiuso metà dei loro uffici. Le successive ondate di fusioni, inoltre, lasciano il settore con un numero sempre più ridotto di attori, con maggior potere di imporre le proprie condizioni agli utenti. Se i processi in corso fossero confermati, i tre colossi(CaixaBank / Bankia, BBVA / Sabadell e Santander) controllerebbero circa il 70% del credito, dei depositi e del volume d’affari dell’intero mercato bancario spagnolo. Il salto sarebbe impressionante, poiché queste tre entità ( senza l’aggiunta di Bankia e Sabadell ) ora dominano circa il 50% in queste tre grandezze.

Il settore finanziario spagnolo, che ha già una concentrazione maggiore rispetto agli altri tre big della zona euro – Germania, Italia e Francia – farebbe un altro passo in un processo in cui alcuni analisti iniziano ad avvertire di gravi rischi per la concorrenza.

La tendenza è molto chiara. Ma il colore della lente con cui guardi varia a seconda di chi sta mettendo la lente d’ingrandimento. I consumatori denunciano quello che vedono come un preoccupante passo indietro che limita il libero mercato. “La riduzione della concorrenza renderà l’offerta più limitata e probabilmente più costosa, anche se entreranno anche nuovi player, come i colossi del digitale, che modificheranno profondamente il mercato. Inoltre, la chiusura degli uffici, motivo di preoccupazione nella Spagna svuotata, si sta già notando nelle grandi città. E le fusioni accelereranno questo processo ”, spiega Patricia Suárez, presidente dell’associazione degli utenti Asufin.

La Banca di Spagna minimizza tutti questi allarmi. Preoccupata per una prospettiva di redditività al ribasso, esacerbata dall’avvicinarsi dell’aumento delle insolvenze a seguito della crisi del coronavirus, il vice governatore, Margarita Delgado, ha assicurato questa settimana di vedere ancora “un certo margine” per nuovi sindacati senza concorrenza farsi male. “La bassa redditività del settore e la difficoltà di ottenere miglioramenti attraverso l’aumento dei prezzi e delle commissioni sono indicative di un’elevata concorrenza”, ha aggiunto il numero duedell’organismo. Ma è la Commissione nazionale per il mercato e la concorrenza (CNMC) che deve decidere se le nuove unioni bancarie intendono minare la concorrenza. Fonti dell’agenzia rispondono che assistono ai processi di fusione “in attesa”, ma che non hanno ancora potuto analizzarli a fondo poiché non hanno nemmeno ricevuto le comunicazioni.

Joaquín Maudos, professore all’Università di Valencia e uno dei massimi esperti in materia, riconosce che se i sindacati CaixaBank-Bankia e BBVA-Sabadell andranno avanti, quasi i tre quarti degli affari saranno nelle mani di sole tre banche. “È una concentrazione elevata e con una crescita intensa in pochissimo tempo. È normale preoccuparsi degli effetti sulla concorrenza. Non sono preoccupato per questo livello di concentrazione su scala nazionale, ma sono preoccupato per mercati geografici specifici dove gli indici di concentrazione possono superare livelli considerati eccessivi ”, assicura.

Fernando Rojas, consulente bancario di Afi, non crede che si possa ancora parlare di oligopolio: “A priori no. Ma si sta avvicinando. Se ci fosse un’altra importante fusione, ci avvicineremmo troppo. Questo analista insiste su tre fattori chiave che differenziano questa ondata di fusioni da quella avvenuta durante la crisi dell’ultimo decennio. In primo luogo l’irruzione nel settore di nuovi player, colossi come Amazon e Apple che daranno impulso alla concorrenza. “Agiranno da contrappeso. E lo faranno anche senza uffici, quindi questa variabile sarà sempre meno rilevante ”, spiega Rojas. In secondo luogo, i progressi nell’unione bancaria. “Dobbiamo cambiare il chip. Smettila di pensare solo al mercato spagnolo e fallo nella zona euro ”, conclude l’analista. E in terzo,

Il cambiamento è spettacolare. Le 55 banche e casse di risparmio che hanno costituito il sistema finanziario spagnolo nel 2009 saranno una decina se i processi in corso saranno completati. La crisi del coronavirus si è aggiunta quest’anno agli effetti dei bassi tassi di interesse, che hanno ridotto al massimo la redditività del settore. In questo contesto, è difficile evitare l’aumento delle commissioni pagate dal cliente. “Non crediamo che ci siano più commissioni a causa della mancanza di concorrenza, ma perché l’azienda lascia sempre meno profitti. Le entità preferiscono collegare i loro clienti con assicurazioni o fondi pensione. Consigliamo loro che a volte si paga di più per pagare la commissione e non collegarsi ad altri prodotti ”, aggiunge il presidente di Asufin.

L’indicatore più comune per misurare la concentrazione nel settore finanziario è l’indice Herfindahl. E, come ha ricordato il vice governatore della Banca di Spagna, il sistema finanziario spagnolo è nella fascia media rispetto ai partner dell’UE. Ma il livello a cui era alla fine del 2019, 1.110 punti, è già considerato un mercato moderatamente concentrato, e supera Germania, Francia, Italia e Regno Unito. “Se le tre fusioni sul tavolo si concretizzeranno, quell’indice si attesterà a quasi 1.800 punti. Da quella soglia, il mercato è considerato altamente concentrato. C’è spazio per fusioni come le tre in esame, ma saremo a un livello che rasenta l’alta concentrazione ”, conclude Maudos.

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