Gli azionisti approvano la nascita della nuova CaixaBank, la più grande banca in Spagna

ÍÑIGO DE BARRÓN|DANI AGNELLOMadrid / Barcellona – 03 DICEMBRE 2020- elpais.con

Gli incontri di Caixabank e Bankia danno il via libera alla nuova entità. La banca, che avrà 20 milioni di clienti, non ha ancora ricevuto l’approvazione della BCE, della Banca di Spagna, della Commissione della concorrenza e del Ministero dell’Economia

L’ assemblea degli azionisti di CaixaBank haapprovato oggi la fusione per incorporazione di Bankia, che ha compiuto un passo definitivo verso la creazione della più grande banca in Spagna e la prima ad emergere dopo la pandemia e la crisi economica che Ha generato. La Spagna è stata un pioniere in Europa nella fusione di grandi entità dall’arrivo del covid-19, seguendo le indicazioni delle autorità di vigilanza sia spagnole che europee.

“L’incontro di oggi è storico”, ha difeso in questo senso il presidente di CaixaBank, Jordi Gual, in un intervento in cui ha sottolineato che, pur essendo l’85a integrazione nella storia dell’ente nato da La Caixa, l’attuale operazione è “una delle grandi pietre miliari nella storia dell’entità”. Il 99,71% degli azionisti presenti in assemblea direttamente o per via elettronica (rappresentanti il ​​70,3% del capitale) ha sostenuto l’operazione e la nomina del nuovo consiglio di amministrazione. Martedì anche il 99,2% del capitale rappresentato alla riunione di Bankia ha convalidato il suo assorbimento.

Nelle parole dei suoi massimi leader, José Ignacio Goirigolzarri , presidente di Bankia e futura entità (martedì scorso), e oggi Gonzalo Gortázar , CEO della vecchia e nuova CaixaBank, la banca è nata con la promessa di essere non solo il più grande, ma anche “il migliore”, che anticipa una forte concorrenza nel settore in Europa. Dopo l’approvazione dei consigli, il progetto di fusione deve essere approvato dalla Banca di Spagna, dalla Banca Centrale Europea, dalla Commissione Nazionale per i Mercati e la Concorrenza e infine dal Ministero dell’Economia. I manager stimano che la nuova entità sarà una realtà a marzo 2021, anche se l’integrazione tecnologica di entrambe le piattaforme non arriverà fino alla fine del prossimo anno.

Le dimensioni del nuovo leader sono il prodotto dell’integrazione di 18 casse di risparmio, quasi la metà di quelle esistenti, e riflettono la debacle finanziaria vissuta in Spagna tra il 2008 e il 2012. La nuova CaixaBank avrà un volume totale di attivi di oltre 660.000 milioni di euro e quote di mercato di circa il 25% in Spagna, servendo più di 20 milioni di clienti. Con 51.500 dipendenti, la rete fisica di Bankia e CaixaBank è presente in oltre 2.200 comuni in Spagna, di cui 290 sarà l’unica banca presente. La banca manterrà la sua sede principale a Valencia, dove erano già le due entità, e le sue sedi operative a Madrid e Barcellona.

Le assemblee dei soci delle due banche hanno approvato il rapporto di cambio dell’operazione in 0,6845 nuove azioni ordinarie di CaixaBank per ogni azione Bankia, con un sovrapprezzo del 20%. In questo modo, gli azionisti di CaixaBank rappresenteranno il 74,2% del capitale della nuova entità e quelli di Bankia, il 25,8%. Lo Stato ha approvato la fusione e passerà dal 62% di Bankia al 16% del nuovo gruppo, dove sarà rappresentato da un amministratore.

I contribuenti hanno contribuito con circa 24.000 milioni a Bankia (contando ciò che è stato iniettato in BMN, che è stato assorbito). A prezzi correnti, questa partecipazione ha un valore di mercato di circa 2.240 milioni, che riflette la grande distanza con il denaro conferito. Il primo azionista sarà la Fundación La Caixa, presieduta da Isidro Fainé, che controllerà il 30% della banca, avrà due amministratori e proporrà la maggioranza degli amministratori indipendenti.

Motivi della fusione

Il motivo per cui si è deciso di vendere Bankia a CaixaBankSecondo le argomentazioni di Goirigolzarri martedì e difese anche oggi da Gual, era per verificare che i tassi di interesse negativi sarebbero continuati in questa situazione fino al 2027, secondo gli esperti, il che ha reso quasi impossibile ottenere la redditività attesa per aumentare il valore dell’entità e restituire parte del denaro dei contribuenti. Inoltre, la solvibilità, che aumenta con le integrazioni per ragioni contabili, è diventata un fattore determinante nelle entità. Questa crisi economica ha reso prioritario il risparmio sui costi per compensare il calo del reddito causato dai tassi negativi, che stimola anche le fusioni. E il fattore di accelerazione per cercare di abbassare i costi è stato l’aumento della digitalizzazione dei clienti dopo il confinamento,

Proprio la riduzione delle filiali e del personale sarà una delle prime sfide che CaixaBank dovrà affrontare nel 2021. I sindacati sono stati protagonisti delle assemblee chiedendo che i licenziamenti siano concordati, tramite prepensionamento, e che non siano forzati. Sul mercato c’è la speculazione con l’uscita di circa 8.000 dei 51.500 lavoratori del nuovo gruppo, il 15% del totale. L’entità è proseguita oggi senza specificare quale sarà l’impatto finale.

“Una nuova CaixaBank deve essere migliore”, ha difeso oggi Ruth Bolaños, che è intervenuta a nome di un gruppo di dipendenti e azionisti dell’entità per conto di CC OO. Ha chiesto che siano garantite “condizioni di lavoro, occupazione e responsabilità sociale”. Catalina Llibre, segretaria generale di UGT a CaixaBank, ha fatto riferimento nella stessa ottica, che ha difeso minimizzando l’impatto dei tagli e per quei licenziamenti che non sono evitabili ha chiesto condizioni “dignitose”. “Non abbiamo ricevuto alcuna informazione sul percorso che stai per intraprendere”, ha detto Llibre, in una denuncia condivisa con il resto dei rappresentanti sindacali che hanno partecipato alla riunione di Caixabank

I sindacati ritengono che i massicci licenziamenti e chiusure di filiali, sia in questa banca che in altre, possano accelerare l’esclusione finanziaria degli anziani, a causa della digitalizzazione imposta, e quella degli abitanti delle zone rurali, e ridurre la qualità del servizio. Gortázar ha difeso durante le scosse di assestamento che acquisire la forza che la fusione comporterà fornirà muscoli sufficienti per garantire una presenza bancaria in aree a bassa densità di popolazione. Le organizzazioni sindacali ricordano inoltre che, prima dell’arrivo degli aiuti europei, saranno le banche a distribuirne una parte e, per questo lavoro, occorre la conoscenza che hanno i dipendenti dei loro clienti.

I responsabili di Bankia e CaixaBank hanno assicurato negli incontri che la loro volontà è di raggiungere accordi con le rappresentanze dei lavoratori. Ma, mentre dovranno trovare una buona soluzione economica per la forza lavoro, i vertici della nuova banca hanno posto un accento particolare sulla redditività, poiché il nuovo gruppo prevede sinergie per oltre 1.000 milioni di euro; aspira a generare 290 milioni all’anno attraverso un reddito più alto e risparmiare 770 milioni dal 2023. Questo è uno dei dilemmi che dovranno essere risolti, perché i mercati finanziari di tutta Europa saranno molto attenti a questa operazione.

Le promesse agli analisti, che ora devono mantenere, sono state ambiziose; In termini di utile per azione, l’entità risultante raggiungerà un livello di 0,33 centesimi per azione nel 2022, il 28% in più di quello che CaixaBank otterrebbe indipendentemente e quasi il 70% in più rispetto a quello di Bankia. In termini di rendimento del capitale tangibile o ROTE, il gruppo può raggiungere l’8,2%, molto superiore a quello che otterrebbe separatamente, che consentirà la distribuzione di dividendi in contanti più elevati.

Il progetto di fusione, sottolineano Bankia e CaixaBank, rappresenta la nascita di una nuova entità “di grande dimensione critica, con una qualità di bilancio elevata, molto solvibile, un modello distributivo unico e che, insieme alle sinergie che sono per produrre dopo l’integrazione, sarà in grado di generare una maggiore redditività ”. Il momento per dimostrarlo è vicino.