Le grandi fusioni bancarie europee stanno arrivando nel 2021, afferma BofA

Di 18 dicembre 2020, 14:56 CET Bloomberg.com

  • Potenziale per una transazione per creare un campione europeo
  • Il volume degli accordi bancari è aumentato del 27% in Europa dall’inizio di luglio

La creazione di un campione bancario europeo potrebbe essere tra una serie di accordi trasformativi nel settore il prossimo anno, secondo i principali dealmaker finanziari di Bank of America Corp.

Il settore bancario della regione è improvvisamente in fermento con le transazioni, portando i volumi di fusioni e acquisizioni in aumento del 27% su base annua a 37 miliardi di dollari dall’inizio di luglio, secondo i dati raccolti da Bloomberg. La tendenza dovrebbe continuare per i prossimi 12 mesi, ha dichiarato in un’intervista Giorgio Cocini, co-responsabile del gruppo di istituzioni finanziarie per Europa, Medio Oriente e Africa presso Bank of America.null

“Prima del 2022 ci aspettiamo da quattro a sei grandi affari nello spazio”, ha detto, e “si spera che sia paneuropeo”.

I prestatori europei sono stati più lenti dei loro coetanei statunitensi nell’affrontare le ricadute della crisi finanziaria del 2008, con fusioni transfrontaliere rese difficili da un mercato frammentato lungo linee nazionali e banche concentrate sulle ristrutturazioni interne. Ma il tanto atteso consolidamento, guidato da Italia e Spagna, è ora in corso mentre le istituzioni cercano di affrontare la debole redditività e la forte concorrenza.

Dall’estate, la spagnola CaixaBank SA ha annunciato un accordo da 3,8 miliardi di euro ($ 4,7 miliardi) per Bankia SA e Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA ha segnalato il suo ritiro dal Nord America accettando di vendere le sue attività statunitensi a PNC Financial Services Group Inc. per $ 11,6 miliardi.

“Perché abbiamo assistito a operazioni di fusione e acquisizione nel settore bancario? È la necessità di ridurre i costi, aumentare la scalabilità e riallocare attivamente il capitale dove si ottengono i migliori rendimenti “, ha affermato Arif Vohra, che è co-direttrice di FIG for EMEA presso Bank of America. “Le istituzioni finanziarie stanno diventando sempre più proattive nel riesaminare le loro attività e nella ricerca di punti deboli nel portafoglio”.

Bank Champions

In aggiunta a questo, i politici e le autorità di regolamentazione stanno dando più credito alla convinzione che i campioni bancari europei siano necessari per aiutare a sostenere l’economia della regione. Negli ultimi mesi si è parlato di un potenziale legame tra le banche svizzere Credit Suisse Group AG e UBS Group AG , mentre gli analisti hanno speculato su un accordo che coinvolge la francese BNP Paribas SA e Societe Generale SA .

In Italia, il ministero delle Finanze del paese sta intensificando gli sforzi per vendere Banca Monte dei Paschi di Siena SpA a UniCredit SpA e sta cercando di raggiungere un accordo all’inizio del 2021, ha riferito Bloomberg News .

“In definitiva, vediamo un’opportunità di business significativa e un flusso di affari tra oggi e la fine del prossimo anno”, ha affermato Cocini.

Non si tratta solo di operazioni bancarie. Gli assicuratori, i gestori patrimoniali, le borse e le società di pagamenti stanno tutti contribuendo a promuovere un aumento delle negoziazioni finanziarie.

Quest’anno, il team FIG di Bank of America ha assistito la società di pagamento Nexi SpA per un accordo da 7,8 miliardi di euro con Nets A / S ed Euronext NV per l’ acquisto di Borsa Italiana da oltre 4,3 miliardi di euro . La banca ha anche collaborato con la britannica RSA Insurance Group Plc per l’ acquisizione di 7,2 miliardi di sterline (9,7 miliardi di dollari) da parte della canadese Intact Financial Corp. e dell’assicuratore danese Tryg A / S.

“Nel prossimo futuro, dovremmo assistere a una maggiore attività sul lato bancario e assicurativo perché i pagamenti hanno attraversato una prima significativa ondata di consolidamento”, ha affermato Cocini. “Prevediamo che i ricavi derivanti dall’attività strategica in FIG cresceranno in modo significativo, in eccesso di quanto abbiamo visto negli ultimi due / tre anni”.