Sei motivi per cui le banche svizzere stanno ancora andando bene nonostante la pandemia

Quale crisi? La vita fuori è notevolmente rallentata e gli hotel stanno lottando per sopravvivere. Le banche continuano a registrare utili. Tuttavia, hai iniziato la crisi con buoni prerequisiti.

André Müller05.01.2021, ore 18,06 nzz.ch

Paradeplatz può sembrare un po 'più tranquillo del solito, ma le banche continuano a guadagnare bene.

Anche i dati del terzo trimestre lo dimostrano: la crisi della corona ha finora avuto scarso impatto sulle banche svizzere. Ciò potrebbe sorprendere tutti coloro che passano accanto a Paradeplatz o uno dei grandi castelli di uffici bancari a Zurigo Altstetten o Oerlikon e vedono relativamente pochi banchieri lì. Tuttavia, molti impiegati di banca sono in ufficio a casa e continuano a lavorare lì; apparentemente abbastanza produttivo. Come si spiega questo successo?

Poche insolvenze di prestito

Quando le banche concedono prestiti ad aziende e privati, c’è sempre un certo rischio che non recuperino i soldi. Questo rischio aumenta in tempi di crisi perché molti debitori perdono il reddito di cui hanno bisogno per servire i loro creditori. In Svizzera, tuttavia, il numero di fallimenti aziendali nel 2020 non è stato molto superiore a quello dell’anno precedente. Da un lato, ciò è dovuto al fatto che molte aziende svizzere hanno iniziato la crisi con una solida base di capitale. D’altra parte, il programma federale di credito Covid, che le banche hanno contribuito a progettare e implementare, potrebbe aver contribuito a evitare i fallimenti. La grande domanda sarà quanti fallimenti sono stati rinviati di conseguenza: nel peggiore dei casi, l’ondata di fallimento non si protrarrà fino al 2021, cosa che poi sentirebbero anche le banche.

2. Nessuna banca di carte di credito

Poiché nel 2020 i viaggi sono stati pochi, i turisti all’estero raramente hanno ritirato le carte di credito. Le banche di solito guadagnano abbastanza bene sulle commissioni sostenute, soprattutto quando pagano in valuta estera. Anche le banche svizzere hanno dovuto registrare alcune carenze di reddito in questo settore. Ma la piazza finanziaria svizzera guadagna principalmente con la gestione patrimoniale o con le altre classiche attività al dettaglio, come Raiffeisen o le banche cantonali. Il fatto che numerosi viaggi e voli siano stati cancellati l’ha colpita, ma piuttosto al di sotto della media.

I clienti ricchi rimangono fedeli

A volte i blocchi in tutto il mondo hanno reso difficile per le banche svizzere attrarre nuovi clienti facoltosi. Tuttavia, sembra che siano stati in grado di consigliare molto bene la loro clientela esistente tramite i canali digitali e di tenerli per sé. La fiducia negli istituti finanziari svizzeri sembra essere aumentata durante questa crisi. Istituzioni come Bank Vontobel, Julius Baer o le grandi banche hanno recentemente segnalato afflussi decenti di nuovo denaro.

4. Il mercato immobiliare rimane stabile

Molte banche svizzere orientate al mercato interno possono superare in una certa misura le insolvenze nei prestiti alle PMI. Un’altra fonte di reddito è molto più importante per loro: i mutui. Alcune banche cantonali guadagnano più di quattro franchi su cinque con prestiti per l’acquisto di abitazioni. Poiché il mercato immobiliare svizzero finora non ha mostrato segnali di crisi – i prezzi sono addirittura aumentati notevolmente in molti segmenti nel 2020 – anche i bilanci annuali di molte banche cantonali dovrebbero apparire rosei. Questa forza può ovviamente trasformarsi in una debolezza se i prezzi delle case svizzere scendono rapidamente. Tuttavia, il buffer per le banche – la differenza tra il prezzo di mercato e il mutuo concesso – è aumentato notevolmente negli anni, proprio perché i prezzi sono aumentati costantemente.

5. I salti di rotta fanno bene agli affari

Nel 2020, le borse hanno compiuto salti più grandi che mai. Il forte calo della primavera è stato seguito da una rapida ripresa fino alla fine dell’anno. Nel frattempo, alcuni indici hanno già raggiunto nuovi massimi. Le banche ne hanno beneficiato in due modi: in primo luogo, l’elevata volatilità ha fatto sì che i clienti cambiassero la composizione dei loro portafogli molto più spesso rispetto a prima della pandemia. Ne hanno beneficiato in particolare le banche di gestione del risparmio; Anche i reparti commerciali hanno saputo trarre vantaggio dall’elevata volatilità. Grazie al boom degli ultimi mesi, anche il risparmio gestito è tornato a crescere. Ciò significa che le banche guadagneranno di più dalle commissioni basate sull’inventario nel prossimo futuro.

Le banche erano per lo più in salute prima del Covid-19

Chiunque abbia malattie precedenti è solitamente più a rischio di un’infezione corona rispetto a una persona sana. È simile con le banche: le case monetarie che già portavano con sé molti crediti inesigibili prima della crisi sono ovviamente minacciate più rapidamente dalla pandemia rispetto alle banche solide che hanno realizzato profitti regolari. La maggior parte delle principali banche svizzere apparteneva a quest’ultima categoria, a differenza di alcune banche italiane.

La crisi non è finita

A lungo termine, la pandemia avrà ancora un impatto sui profitti delle banche svizzere. Da un lato, molti osservatori di mercato ritengono che i tassi di interesse a livello mondiale rimarranno ora a un livello estremamente basso per un periodo di tempo ancora più lungo. Ciò aggrava i problemi di margine di molte banche, che guadagnano principalmente dalla differenza di tasso di interesse tra denaro preso in prestito e preso in prestito. D’altra parte, come detto, le insolvenze dei prestiti potrebbero aumentare con un ritardo. In definitiva, per quanto riguarda le previsioni di pandemia, vale quello che cantava giustamente Jim Morrison nel “Roadhouse Blues”: il futuro è incerto e la fine è sempre vicina. Fino a quando ciò non accadrà, le cose non andranno così male per le banche svizzere.