Il fondo Melvin Capital ha perso il 53% del suo investimento nella battaglia per GameStop a gennaio

Expansion .com 31.1.21

DREAMSTIME EXPANSION

Melvin Capital, il principale fondo a breve esposizione di GameStop, ha perso il 53% del suo investimento a gennaio dopo che un esercito di piccoli investitori ha spinto le azioni al rialzo e distrutto la strategia di quello e di altri investitori istituzionali, dicono fonti consultate dal Wall Street Journal.

Melvin Capital, fondata dal famoso manager Gabe Plotkin, è passata da $ 12,5 miliardi a $ 8 miliardi, dopo un’iniezione di emergenza di $ 2,75 miliardi da Citadel e Point72 la scorsa settimana.

Quell’operazione espande la quota senza diritto di voto in Melvin, ma ha anche causato perdite a Citadel e Point72, il fondo di Steven Cohen, proprietario della squadra di baseball dei New York Mets.

Secondo le fonti, Melvin è uscito dalle posizioni corte più rischiose dopo che milioni di piccoli investitori coordinati sui social network come Reddit, YouTube o Discord hanno spinto verso l’alto titoli che erano oggetto di scommesse brevi da parte dei grandi fondi, che si aspettavano svalutazioni prima del scadenza dei loro contratti.

A causa dell’aumento del prezzo di titoli come GameStop, AMC o cinema Nokia, questi grandi fondi sono stati costretti a coprire le loro posizioni corte e sparare ulteriormente a quelle azioni, i cui aumenti la scorsa settimana hanno superato il 1.000% in alcuni casi.

Prima di questa crisi, Melvin aveva riportato guadagni sulle sue opzioni short o put, in cui l’investitore vince se il titolo scende.

Secondo il Wall Street Journal, l’attacco alle posizioni corte di Melvin la scorsa settimana ha diffuso paura tra gli altri investitori istituzionali e li ha portati a liquidare altre opzioni per paura di essere presi di mira anche dall’esercito di piccoli investitori, che affermano di averne creato uno nuovo. Movimento “Occupy Wall Street”.

L’uscita da posizioni corte a Wall Street la scorsa settimana ha battuto i record, così come il volume degli scambi di tutti i tipi di investitori, grandi e piccoli.

Alcuni gestori di fondi ritengono che l’episodio della scorsa settimana cambierà per sempre Wall Street e molti sceglieranno di smettere di rendere pubblica la loro strategia breve.

“Abbiamo battuto record di prestazioni nel dolore”, ha spiegato scherzosamente la scorsa settimana una nota interna ai clienti di Morgan Stanley.