Il sistema bancario svizzero e la miseria della meritocrazia

Finews.ch 28.3.21

(Immagine: Shutterstock)

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Ai banchieri piace invocare la meritocrazia quando si tratta di giustificare salari alti. Ma i profitti che realizzano non sono quasi mai sostenibili, come dimostra ancora una volta l’esempio delle grandi banche svizzere.   
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In nessun altro settore si parla più di meritocrazia che nel settore bancario. Soprattutto ai vertici, non ci si stanca mai di elogiare questo sistema, che seleziona i dipendenti in base alle loro prestazioni personali e li premia di conseguenza. In effetti, anche il settore finanziario realizza profitti enormi, il che conferma superficialmente la finalità della meritocrazia.

Ma uno sguardo più attento a questo principio mostra molto rapidamente che le banche ne stanno pagando un prezzo elevato, a spese degli azionisti e, in ultima analisi, a spese dell’intera piazza finanziaria.null

Stipendi lussureggianti

Il gestore del fondo e gestore patrimoniale Marc Possa lo ha recentemente illustrato particolarmente bene in un’intervista al portale per gli investitori “Cash” : La principale banca svizzera Credit Suisse (CS) ha pagato un salario complessivo (bonus inclusi) di CHF 238,5 miliardi dal 2002 , mentre l’utile netto nello stesso periodo di tempo ammontava a soli 40,6 miliardi di franchi svizzeri. Allo stesso tempo, la quota CS ha perso oltre l’80% del suo valore, come hanotato in precedenza finews.ch .

Tuttavia, ciò ha impedito né al presidente del consiglio di amministrazione Urs Rohner né ai rispettivi amministratori delegati di guadagnare stipendi sontuosi – presumibilmente meritocraticamente. Sarebbe ingiusto criticare solo CS qui, perché lo stesso si può dire di UBS, l’altra grande banca svizzera.

Ciò che disturba non è principalmente il fatto che alcuni manager di questi due istituti guadagnino troppo, ma che il tanto decantato argomento della meritocrazia degenera in una farsa.

Macchine per fare soldi ben lubrificate

Perché i profitti ottenuti da un CS o da UBS sono, come viene regolarmente dimostrato, a scapito di enormi rischi, errori di valutazione e violazioni della legge. Lo scandalo Greensill che ha travolto CS nelle ultime settimane ne è l’ultimo esempio.

Si dice che i fondi complessi siano stati venduti come prodotti più sicuri simili al mercato monetario, ha riportato il “Sonntagszeitung” ( articolo a pagamento ) lo scorso fine settimana, affermando: “Erano macchine per aumentare il denaro ben lubrificate che non dovrebbero solo rendere clienti e la banca ricca, ma anche i banchieri “. La (bassa) sostenibilità di questi guadagni è ora rivelata.

Ma anche il processo in Francia, in cui UBS deve rispondere per presunti favoreggiamento e favoreggiamento nell’evasione delle tasse dalla sua clientela, è dovuto al fatto che i manager troppo ambiziosi hanno ignorato le leggi per ottenere ancora più profitto e quindi rendere giustizia alla meritocrazia imposto a loro. Tutto questo sempre sotto la presunta supervisione del top management.

Promessa duplicata

Che si tratti di manipolazione dei tassi di interesse internazionali o di valuta, sia in Mozambico, Malesia o negli Stati Uniti, le grandi banche svizzere sono sempre coinvolte in gravi comportamenti scorretti e quindi pagano multe elevate o pagamenti di regolamento a carico degli azionisti, ma mai a spese di il manager o i principali responsabili. In base a queste premesse, l’elogio della meritocrazia degenera in una doppia promessa, perché si ignora sempre la questione di quanto in ultima analisi vengano raggiunti questi profitti in modo sostenibile.

Non c’è da stupirsi che le grandi banche in particolare godano da decenni di una pessima reputazione tra la popolazione svizzera. Anche la fortunata coincidenza dello scorso anno, quando hanno aiutato il settore delle PMI con prestiti corona elaborati pragmaticamente, non sono stati in grado di utilizzare per una correzione dell’immagine sostenibile.

Altre banche sono in tempesta

Il Credit Suisse ha letteralmente scommesso il suo credito con l’ultima debacle di Greensill per il momento, e UBS diventa un imbarazzo – sia internamente che esternamente – quando lavora per il suo nuovo CEO Ralph Hamers per quattro mesi – di cui due sono certamente Induction – paga già un bonus di ben quattro milioni di franchi. La meritocrazia funziona in modo diverso.

In questo contesto, non sorprende che le istituzioni finanziarie orientate al mercato interno stiano sempre più prendendo d’assalto le grandi banche svizzere. Il Gruppo Raiffeisen– dopo tutto il terzo più grande gruppo bancario in Svizzera – ha già rassegnato le dimissioni dall’Associazione svizzera dei banchieri – perché questa associazione è dominata principalmente da UBS e CS. Questo non è nemmeno un incidente isolato. Nel frattempo, anche la Banca WIR ha cancellato la sua adesione e non sarebbe sorprendente se altre istituzioni seguissero l’esempio.

Attrito rapido

Il fatto che anche le banche svizzere orientate al mercato interno abbiano fondato la propria associazione tre anni fa è un’ulteriore indicazione di come una parte importante del settore si stia allontanando dalle grandi banche. Il comportamento delle grandi banche svizzere ha un effetto negativo su tutte le altre istituzioni finanziarie di questo Paese, che, per così dire, tenute in ostaggio, fanno il loro lavoro con onestà e, soprattutto, senza stipendi astronomici.

Facendo un ulteriore passo avanti, UBS e CS non stanno solo danneggiando l’industria locale, ma stanno anche confermando la percezione ancora diffusa all’estero che le grandi banche svizzere non perdano mai un’opportunità per uscirne. Difficilmente questo può essere nell’interesse della piazza finanziaria svizzera.