Euronext ha raccolto 3,6 miliardi di euro sui mercati per acquistare Borsa Italiana

Ha suscitato un forte appetito l’aumento di capitale di 1,82 miliardi di euro effettuato dall’operatore di borsa. Il gruppo ha inoltre preso in prestito 1,8 miliardi di euro sul mercato obbligazionario.

Euronext ha rifinanziato sui mercati buona parte dell'acquisizione di Borsa Italiana
Euronext ha rifinanziato sui mercati buona parte dell’acquisizione di Borsa Italiana (ROMUALD MEIGNEUX / SIPA)

Attraverso Guillaume BenoitPubblicato il 13 maggio 2021 alle 12:23Aggiornato il 13 maggio 2021, 15:45 Les Echos.fr

In meno di due settimane, Euronext ha raccolto più di 3,6 miliardi di euro sui mercati. Importo destinato a rifinanziare il prestito ponte ottenuto per l’acquisizione di Borsa Italiana. Quest’ultimo rende il nuovo gruppo leader sui mercati azionari in Europa .

Questo giovedì si è concluso l’aumento di capitale che ha permesso all’operatore di borsa paneuropeo di ottenere 1,82 miliardi di euro. Tra l’operazione riservata ai nuovi azionisti transalpini di riferimento – Intesa Sanpaolo e Cassa Depositi e Prestiti – e l’operazione aperta al pubblico, le nuove azioni emesse rappresentano oltre il 50% del capitale prima dell’aumento.

Forte appetito

Le azioni sono state offerte ad un prezzo di 59,65 euro, ovvero uno sconto del 23% rispetto al prezzo Euronext prima dell’annuncio della transazione. La maggioranza degli azionisti di riferimento di Euronext ha esercitato integralmente i propri diritti.

È il caso dei due italiani, ma anche della francese Caisse des Dépôts e ABN Amro. BNP Paribas, uscita contestualmente dal patto parasociale, ha inoltre acquistato tutte le azioni per le quali aveva la priorità. Euroclear e lo SFPI (Stato belga) hanno venduto alcune azioni per finanziare l’acquisto di nuovi titoli, effettuando così un’operazione in bianco.

“L’accoglienza di questa operazione, così come l’abbiamo sentita negli incontri tenuti con gli investitori, è stata molto favorevole. Il fatto che l’operazione sia stata sottoscritta in eccesso e che gli attuali azionisti abbiano reinvestito è un ottimo segnale ”, saluta il capo di Euronext, Stéphane Boujnah

Operazione trasformativa

Per lui “questo dimostra che c’è una fiducia molto forte nell’integrazione di Borsa Italiana e nel nostro cambio di scala” . Il reddito pro forma del nuovo gruppo si avvicina a 1,4 miliardi di euro ed Euronext integrerà nuove attività nei settori del post – market e del trading di obbligazioni sovrane.

Con l’acquisizione di Borsa Italiana, Euronext si afferma come un gigante dei mercati azionari

Il gruppo guiderà per primo il progetto di integrazione di Borsa Italiana e genererà le sinergie promesse. Ma non esclude, a lungo termine, di continuare il suo ruolo di consolidatore.

Obblighi

Anche il finanziamento dell’acquisizione di 4.444 miliardi di euro dell’operatore della Borsa di Milano è stato basato su un’emissione obbligazionaria, effettuata il 7 maggio. L’operazione è stata organizzata in tre tranche, da 600 milioni di euro ciascuna, a 5, 10 e 20 anni. Un modo per beneficiare di una scadenza media abbastanza lunga (11,7 anni), approfittando di un contesto di tassi di interesse ancora molto bassi. La tranche di 20 anni mostra una cedola dell’1,25%, piuttosto favorevole per un mutuatario classificato nella categoria tripla B.

L’operatore ha colto l’occasione per evidenziare l’intera gamma delle sue attività. I titoli emessi sono di diritto danese, registrati presso il depositario centrale VP Securities, quotati su Euronext Dublino e possono essere negoziati sul mercato secondario su MTS, la piattaforma di negoziazione obbligazionaria di Borsa Italiana.

Guillaume Benoit