Ecco perché gli scandali non si fermano al Credit Suisse

Il CS sta sprofondando negli scandali. C’è un sistema dietro di esso. Ciò mostra un massiccio caso di frode dell’era Rohner, le cui dimensioni stanno diventando chiare solo ora.

Blick.ch 16.5.21

Poco prima che Urs Rohner (61) partisse come presidente del Credit Suisse, venne alla luce la debacle di Greensill: CS aveva venduto fondi di dubbia catena di approvvigionamento ai suoi clienti super ricchi come “investimenti a basso rischio”. Ma il sistema è crollato. Il danno ammonta a miliardi.

Quando Urs Rohner stava già mettendo a punto il suo discorso di addio, seguì il colpo successivo: Archegos. Il Credit Suisse si era assunto il rischio e aveva concesso ingenti prestiti all’hedge fund statunitense. Ma Archegos ha ipotizzato. Il prossimo miliardo di dollari di perdita.

Alla sua performance di addio alla fine di aprile, il presidente del consiglio dimissionario si è finalmente scusato, non con i clienti, ma con gli azionisti. Perché sono arrabbiati. “E ad essere onesto, lo sono anche io”, ha detto Rohner.

Non c’era questione di responsabilità. Rohner è rimasto fedele a se stesso: quando nel 2014 il Credit Suisse ha dovuto pagare quasi tre miliardi di franchi di ammende negli Stati Uniti per favoreggiamento dell’evasione fiscale, ha fatto sapere al pubblico: “Personalmente, abbiamo una tabula rasa”.

Gli avvisi sono stati ignorati

È in questo periodo che la carriera di Patrice Lescaudron († 57) ha raggiunto il suo apice: nel 2014, il consulente clienti francese stava per essere promosso ad amministratore delegato. Non c’è da stupirsi: dal 2004 aveva guadagnato ben 25 milioni di euro per CS. Si prendeva cura dei fondi dei super ricchi dell’Europa orientale. La sua clientela comprendeva senatori russi e un primo ministro georgiano. Il consulente clienti guadagnava due milioni all’anno, più di chiunque altro nella sua posizione.

Lescaudron era una star e un imbroglione. A loro insaputa, ha investito i beni dei suoi clienti in investimenti ad alto rischio, documenti falsificati e sifonato denaro nelle sue tasche. Le prime “bandiere rosse” sono apparse già nel 2008: segnali di allarme nel sistema di monitoraggio interno della banca che indicano irregolarità.

Negli anni che seguirono, le sirene suonarono centinaia di volte nel caso Lescaudron. Il banchiere russo è stato criticato di tanto in tanto – e ha continuato. La banca ha reagito solo quando ha fatto massicce speculazioni. Nel 2015, Lescaudron è stato licenziato.

Ora l’autorità di controllo Finma ha reagito e ha commissionato un rapporto di indagine. Il rapporto è dedicato a un argomento particolarmente scomodo per la banca sotto la guida di Rohner: le responsabilità.

Il verdetto è devastante. Secondo il rapporto Finma, circa una dozzina dei superiori di Patrice Lescaudron hanno violato regole, linee guida e istruzioni. La compliance, ovvero l’osservanza delle regole, non ha funzionato.

Il rapporto afferma: “I superiori e i dipendenti di Lescaudron con funzioni di controllo e monitoraggio hanno dimostrato la loro incapacità di controllare e monitorare Lescaudron in modo esemplare, responsabile e professionale in varie questioni”. La cattiva condotta non è stata sanzionata o non adeguatamente sanzionata, gli avvisi di avvertimento non sono stati analizzati o verificati con poca determinazione. E, ultimo ma non meno importante, i superiori avrebbero voluto promuovere anche Lescaudron.

Il profitto era al di sopra delle regole

Perché i capi lo hanno lasciato andare? Un responsabile del rischio aziendale presso la banca ha scritto in una e-mail nel 2015: “Se tutti sapevano che Patrice Lescaudron non è esattamente un ragazzo che impressiona con la conformità, perché l’hanno tollerato per così tanto tempo e poi hanno reagito? massiccio? Penso che tutti conosciamo la risposta. “

Nel corso dell’indagine Finma, il manager ha espresso ciò che apparentemente era chiaro a tutti: era un dilemma – tra regole e profitto. Lescaudron era considerata una “superstar”, secondo il rapporto Finma. Ecco perché i superiori continuavano a guardare dall’altra parte. L’esperta di conformità Monika Roth (70) non è sorpresa. “Coloro che portano grandi guadagni vengono solitamente risparmiati”, afferma il professore emerito dell’Università di scienze applicate di Lucerna. Allora perché le regole? “Sono utili solo se la consapevolezza delle regole è esemplificata ai vertici dell’azienda”, afferma Roth. “E purtroppo non è sempre così.”

Mathias Binswanger (58) è professore di economia presso l’Università di scienze applicate della Svizzera nordoccidentale. Dice: “Le istituzioni finanziarie sono costrette a seguire le regole e le istruzioni dall’esterno”. Avresti solo un interesse limitato per te stesso. “Perché lottano per azioni e guadagni. I clienti super ricchi sono particolarmente attraenti “.

Il rapporto dell’inchiesta è approdato sul tavolo della Finma nel 2017. Nel 2018, ha emesso un rimprovero a CS: “Invece di disciplinare il consulente del cliente in tempo utile e in modo appropriato per le violazioni, la banca lo ha premiato con un compenso elevato e recensioni positive dei dipendenti”. Nello stesso anno Patrice Lescaudron è stato condannato per frode commerciale, grave abuso di fiducia, cattiva gestione e falsificazione di titoli. Nel 2019 si è tolto la vita.

Solo due licenziamenti

E la banca? Ha licenziato due dirigenti del middle management. Altre persone responsabili criticate nella relazione continuano a lavorare presso Credit Suisse. In posizioni ben pagate. Un quadro coinvolto ha lasciato la banca nel 2015. Oggi è presidente di un’organizzazione umanitaria cristiana. La direzione e il consiglio di amministrazione sono rimasti indisturbati.

Secondo Binswanger, questa è la norma: “Solo chi entra sotto i riflettori dopo aver trascurato il pubblico rischia di essere licenziato”. L’esperto di conformità Roth è d’accordo: “Ci sono pochi sacrifici di pedoni, il resto è lasciato a correre”.

La banca ha dichiarato a SonntagsBlick: “Abbiamo adottato misure decisive dopo le recenti perdite inaccettabili. I risultati delle indagini indipendenti annunciate forniranno ulteriori chiarimenti. Il Consiglio di amministrazione e la Direzione del Credit Suisse stanno facendo tutto il possibile per trarre insegnamenti da questi incidenti “.

Appetito sfrenato per il rischio

Marc Chesney (61), professore di finanza all’Università di Zurigo, non è d’accordo. I banchieri trarrebbero solo una lezione da tali scandali: “Che non devono assumersi la responsabilità e possono andare avanti come al solito”. I clienti e i contribuenti sostengono i costi. “Perché Credit Suisse è importante dal punto di vista sistemico e deve essere salvato in caso di emergenza”.

Diversi ex clienti Lescaudron sono andati in tribunale chiedendo un risarcimento. Il Credit Suisse afferma che le informazioni contenute nel rapporto Finma provenivano da una fase iniziale di una revisione completa degli incidenti tra il 2008 e il 2015. “Questa revisione non ha rivelato alcun fatto a sostegno di un’indagine penale contro il Credit Suisse”.

Gli scandali finiranno mai? Hai bisogno di più regole? Mathias Binswanger lo fa cenno di no. “È inutile finché gli incentivi non cambiano”. Sono loro il nocciolo della questione: “I bonus eccessivi continuano a stimolare la propensione al rischio. Anche così tanti scandali non cambiano questo. ”
E così gli ex superiori di Patrice Lescaudron continuano a rincorrere i loro bonus. Con una maglia bianca. Come il loro presidente in pensione.