Sogno di possedere una casa: le banche perderanno la loro attività di mutuo? Il Credit Suisse avverte che i giovani non possono più realizzare il loro sogno di possedere una casa. Il crescente allarmismo delle banche nel settore dei mutui non è senza motivo, a quanto pare

Finews.ch 2.6.21

(Immagine: Unsplash / Catture di Tai)

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Il Credit Suisse avverte che i giovani non possono più realizzare il loro sogno di possedere una casa. Il crescente allarmismo delle banche nel settore dei mutui non è senza motivo, a quanto pare.null

Ora anche Credit Suisse (CS) lancia l’allarme. Nell’edizione del suo Swiss Real Estate Monitor pubblicato mercoledì, la grande banca avverte che per la maggior parte dei giovani tra i 16 ei 25 anni di oggi, il sogno di possedere una casa rimarrà solo questo: un sogno.

Perché, come spiegano gli esperti di CS, la severa regolamentazione e gli alti aumenti dei prezzi hanno già portato a un netto calo dei tassi di proprietà delle case, soprattutto tra gli under 50. Questo nonostante il 77 per cento dei giovani intervistati l’anno scorso per conto dell’istituto voglia possedere una casa o un appartamento proprio.null

“Per le generazioni Y e Z questo significa che il sogno di possedere una casa rimarrà spesso un desiderio”, afferma il rapporto.

Doppia trappola

Solo settimane prima, un’altra grande banca aveva toccato toni allarmistici al riguardo. Raiffeisen Svizzera, numero uno nel mercato ipotecario locale, ha riferito che gli svizzeri potevano permettersi la proprietà di un’abitazione solo nelle fasi successive della vita.

«Chi non è già ricco o può accedere al capitale attraverso l’eredità diventerà proprietario solo in una fase successiva della vita. Ma poi per alcuni sarà troppo tardi per vedere i propri figli crescere in una casa unifamiliare “, ha avvertito il capo economista Raiffeisen Martin Neff.

Anche se il comunicato è puntato, le prospettive per le banche non sono buone. L’attività bancaria al dettaglio locale rischia di cadere in una doppia trappola nel settore ipo a causa dell’invecchiamento demografico e della crescente concorrenza. La domanda sorge spontanea: cosa resterà alle banche della loro più importante fonte di reddito fino ad oggi tra 25 anni?

Il lato negativo dell’aumento dei prezzi

Ha senso mostrare il lato oscuro di ciò che è stato accolto con sollievo durante la crisi della corona: i prezzi degli immobili residenziali non sono crollati durante la pandemia, ma sono aumentati di nuovo in modo significativo.

Al contrario, ciò significa che l’accessibilità per le generazioni più giovani con meno beni è nuovamente diminuita e che c’è anche una massiccia carenza di immobili in vendita in alcuni punti caldi come il cantone di Zurigo .

Tutto questo la dice lunga sui mutui a privati. Che a sua volta colpirà più duramente le banche, che si dividono tra loro più del 90 per cento di questo mercato. Tanto più che le istituzioni finanziarie hanno compensato con i volumi la caduta dei margini nel business hypo negli ultimi anni . Il volume totale dei crediti ipotecari in Svizzera è cresciuto tra il 2003 e il 2019 del 79,8 percento, passando da 613 miliardi di franchi a circa 1.102 miliardi di franchi.

Volume imbullonato

Nel 2019, le 24 banche cantonali svizzere detenevano la quota di mercato maggiore con il 37,1 percento. Dietro ci sono le grandi banche UBS e Credit Suisse (CS) con il 26% e le 226 Banche Raiffeisen con il 17,8%. Raiffeisen ha registrato la crescita più elevata tra questi giocatori dal 2003, con una media del 5,9 percento.

Quando si tratta di nuovi affari, tuttavia, le banche devono ora cedere quote consistenti alla concorrenza esterna al settore; Sulla piattaforma di brokeraggio leader in Svizzera Moneypark, ogni terza nuova ipoteca proviene ora da assicuratori e casse pensioni. Le banche possono regolarmente abbassare i tassi di interesse a causa di altre disposizioni normative.

Anticipo di Raiffeisen

Questo rende l’attività ipo con le giovani generazioni ancora più importante agli occhi dei banchieri. Raiffeisen si è mossa in questa direzione già nel 2016, sulla base di uno studio del capo economista Neff.

All’epoca, le banche popolari si lamentavano che le giovani famiglie non potevano più permettersi il sogno di possedere una casa propria. Raiffeisen ha quindi suggerito di allentare le regole di accessibilità per i debitori ipotecari. In particolare, il tasso di interesse figurativo del 5 per cento era una spina nel fianco di Neff.

A quel tempo, i membri della cooperativa non potevano farla franca con l’ammorbidimento richiesto della portabilità – al contrario. All’inizio del 2020 è entrata in vigore una nuova autoregolamentazione delle banche,che ha ulteriormente inasprito i criteri di aggiudicazione dei mutui. Il settore aveva quindi anticipato le nuove disposizioni dell’Autorità federale di vigilanza sui mercati finanziari (Finma).

Nuova prova di forza?

Raiffeisen, CS e, in misura minore, UBS e Zürcher Kantonalbank, nei loro studi sul mercato immobiliare fanno nuovamente riferimento sempre più alle conseguenze dell’aumento dei prezzi durante la crisi della corona. Sarà interessante vedere se questo porterà a un’altra prova di forza con l’autorità di vigilanza, che teme soprattutto il rischio di surriscaldamento del mercato ipotecario svizzero.