Gli obbligazionisti Paschi saranno protetti nell’acquisizione di UniCredit

Di , , e 2 agosto 2021, 17:36 CESTAggiornato il 2 agosto 2021, 18:11 CEST Bloomberg.com

  • UniCredit ha detto la scorsa settimana che è in trattative con Buy Monte Paschi
  • Tesoro, UniCredit sta valutando modi per proteggere le obbligazioni dalle perdite
La statua di Sallustio Bandini, economista e politico, si trova in piazza Salimbeni di fronte alla sede della banca Monte dei Paschi di Siena SpA a Siena.

Gli obbligazionisti di Banca Monte dei Paschi di Siena SpA dovrebbero essere protetti da eventuali perdite in caso di acquisizione da parte di UniCredit SpA , secondo persone a conoscenza della questione.

UniCredit e il Tesoro italiano stanno esaminando opzioni per proteggere i detentori del debito Paschi dalle perdite se l’operazione sarà finalizzata, inclusa la possibilità per la seconda banca italiana di assumere le passività delle obbligazioni junior, hanno affermato le persone, che hanno chiesto di non essere identificate perché la questione è privata.

Mentre UniCredit e il Tesoro italiano hanno concordato di trovare un modo per evitare che un’acquisizione pesasse sui titoli di Paschi, i colloqui sono in una fase preliminare e non hanno ancora discusso modi specifici per farlo, hanno detto le persone.

I 750 milioni di euro (890 milioni di dollari) di Paschi di obbligazioni del 5,375% con scadenza nel 2028 sono scesi a 77 centesimi sull’euro, rispetto ai circa 75 centesimi di lunedì.

I rappresentanti di Paschi, UniCredit e del Tesoro hanno rifiutato di commentare.

UniCredit ha dichiarato di aver avviato le trattative per l’acquisto del Monte Paschi la scorsa settimana, aprendo la strada alla soluzione preferita dal governo italiano per l’istituto di credito in difficoltà. Le parti hanno già approvato i presupposti per un’operazione che deve garantire la neutralità patrimoniale, l’esclusione delle sofferenze di Paschi e di tutto il contenzioso straordinario, nonché un’adeguata tutela da altri potenziali rischi di credito.

I Tier 2 di Monte Paschi sono scesi di ben sette centesimi sull’euro dopo che gli analisti avevano avvertito di potenziali rischi per i junior noteholder di Monte Paschi. L’amministratore delegato di UniCredit Andrea Orcel in una teleconferenza venerdì ha affermato che i colloqui con il Tesoro coinvolgono un “sottoinsieme” del prestatore senese, sollevando interrogativi su ciò che sarà escluso.

protesta politica

UniCredit è pronta ad approfondire un complicato processo di due diligence ad agosto, ma l’accordo è tutt’altro che concluso.

Una forte protesta politica – con tutti i maggiori partiti del governo del primo ministro Mario Draghi che si oppongono all’accordo – potrebbe complicare la sua chiusura e forse renderlo più costoso per i contribuenti italiani, ha detto la gente.

Monte Paschi, la banca più antica del mondo, è diventata un peso per lo Stato italiano da quando è stata salvata per la prima volta nel 2009. Dopo due salvataggi statali e oltre 8 miliardi di euro di denaro pubblico, l’istituto di credito fatica ancora a ripristinare la redditività, poiché il il governo cerca di uscire dal creditore in difficoltà entro la scadenza dell’Unione europea di fine anno.

Sulla base delle attuali condizioni fissate da Orcel, l’operazione potrebbe avere un prezzo di ben 10 miliardi di euro per il governo, tenendo conto di un edulcorante fiscale per le operazioni bancarie, un risarcimento per migliaia di lavoratori che dovrebbero perdere il lavoro e la gestione dei rischi legali di Paschi.

Perdite di lavoro

Il Partito Democratico, guidato da Enrico Letta, ha molto da perdere da un affare che vedrebbe spazzata via il raggio d’azione di Paschi in Toscana. Letta si candida a sostituire Pier Carlo Padoan come deputato in rappresentanza di Siena dopo che l’ex ministro dell’Economia ha lasciato il seggio per diventare presidente di UniCredit.

Il governatore del Pd della Toscana Eugenio Giani ha detto che ogni cessione a UniCredit andrebbe discussa con i sindacati e che bisogna tenere conto del secolare legame del Monte Paschi con la città. Un accordo potrebbe comportare circa 6.000 tagli di posti di lavoro che sarebbero per lo più in Toscana, secondo persone che hanno familiarità con la questione.

Il leader della Lega Matteo Salvini si è unito alla protesta politica affermando che il Monte Paschi non dovrebbe essere venduto al di sotto del suo valore e ha chiesto che l’istituto di credito diventi una banca locale.

— Con l’assistenza di Alice Gledhill